抗战后期，侵华日军败势已现，却还在顽命抵抗。为了能获得更多战争资金，日军开始把目标放在了中国传世宝藏“金麒麟”身上，但是要得到“金麒麟”里的宝藏就必须先得到开启宝藏的钥匙—“麒麟帖”。乔忠义得到密报，日本人要夜袭卧龙堂，乔忠义叫来信使将麒麟帖转移到傅大人手里保管，卧龙堂何时平安，何时取回。

井上及一些伤兵残将体力不支，在山间休息，井上询问钱玉坤是否拿到麒麟帖，钱玉坤道出，乔忠义早有准备，麒麟帖已转移。井上让钱玉坤混入卧龙堂当卧底，里应外合，得到麒麟帖。钱玉坤要求留下歪把子和鬼子机枪手给乔忠义做见面礼。乔氏父子带小分队追上，这时钱玉坤和侄子小六子已换好普通衣服，击毙了鬼子机枪手，被乔忠义看见，见是杀鬼子的好汉，让其留步，两人相望，原来是久违的好兄弟。

钱玉坤和薛神偷奉命来到西陵寺庙取走麒麟帖，方丈已知钱玉坤是内奸，与薛神偷眼神交流，趁钱玉坤没防备将其拿下。可是钱玉坤十分谨慎，老奸巨猾，非但没被降服，反之将方丈逼死，又接着击毙薛神偷。钱玉坤又以二当家的身份，带领鬼子打入卧龙堂，使诈将堂主乔忠义刺伤，刺刀有剧毒，乔忠义丧命。

乔继山和亮亮按计划行动刺杀钱玉坤，在此等候的章文通发现了乔继山，眼看乔继山要闯祸，没来得急拦住，乔继山和亮亮已经冲进鬼子基地，扔了手榴弹，用飞镖留下让鬼子速交出钱玉坤，否则端了老窝的口信，离开。

镇上，钱玉坤怂恿罗富贵给乔继山送了一封信，那封信则是钱玉坤给乔继山下的挑战书，乔继山接到信，自信满满的说正愁找不到下手的机会。然而却不知自己一身武艺是打小亮亮和古大力吹捧出来的，并没有那个实力打败钱玉坤。乔继山已经和钱玉坤开始较量了，亲眼目睹了自己的实力，确实不敌钱玉坤，而且差的很远，这次之战，乔继山成为了钱玉坤的俘虏。

丘半仙以算卦先生的身份出现在钱玉坤面前，以要和钱玉坤谈麒麟帖生意，要求见乔继山，钱玉坤得帖心切，让他们二人见面。丘半仙要求用麒麟帖换乔继山，谈判期间，被六子击毙，乔继山神色由绝望化为愤怒。章小蕙向孔团长申请实施救人计划，孔团长批准。

钱玉坤见状觉得不妙，要把乔继山放走才安全。不然鬼子和八路不会罢休。就在乔继山准备要放走乔继山时，乔继山却不肯走了，好好调戏了番钱玉坤，整的钱玉坤是摸不着东南西北。气愤不已的钱玉坤留下钥匙，放下话，爱走不走。钱玉坤离去。

这边钱老爷已经拿出钱财来孝敬乔继山这个假鬼子，乔继山刚要拿着银子离开时，六子带人出现了，认出了乔继山等人。此时，王顺民跑来，让乔继山和罗富贵卧倒，六子和家丁不知所措间，爆炸声起，气浪将其掀倒。继山揪起富贵顺民，趁乱跑出，继山等人冲出，亮亮和大力从墙头跳下。六子一行刚冲出，被亮亮和大力乱枪扫回。

乔继山等人也不闲着，救了老百姓，暗地与鬼子战斗。僵持许久，一连已经剩了五名战士，已不敌日军火力。被日军突围，逼上狼牙山，没有了退路。但是这五名战士浴血奋战，宁死不当俘虏，冲上山峰最高处，插上中国国旗，大喊打倒日本帝国主义，中华人民万岁的豪言壮语，英勇跳崖了。这一切被正在远处的乔继山等人看在眼里，痛在心里。这五名战士的举动，震撼了他们的灵魂。乔继山感叹：五位英烈！打今起，你们就是我乔继山心中的神！

眼下八路和日本人都急需粮食，乔继山等人也是如此，现况粮食急缺，乔继山准备抢掠粮草，让罗富贵和亮亮在山路查探情况，途中遇见六子，将其抓住，询问粮食情报，六子狡猾的说出八路的运粮路线和时间。待乔继山出手时却不知抢的是八路的粮草。

乔继山把夺回的粮食送还给八路，得到了孔团长的赏识和章小蕙的钦佩。章小蕙奉团长之命，前来劝服乔继山归顺八路，乔继山生称自己已组建狼牙锄奸队，等待汉奸全部消灭之际，再参加八路也不迟，章小蕙也不强求，祝福乔继山一切小心行事。

乔继山带领狼牙锄奸队夜闯鬼子基地，大动干戈，鬼子粮库被烧，炮楼被炸，井上大熊质问龟田，基地被毁，却不知是谁干的。井上目光看向钱玉坤，钱玉坤讨饶，并声称知道是谁干的，说出了乔继山的名字，井上命令钱玉坤等人活捉乔继山，拿到麒麟帖。

乔继山制定刺杀钱玉坤计划，让亮亮送了封信给钱玉坤，约了钱玉坤对决胜负，期间准备将钱玉坤一窝端。计划进行中，不料杀出了个章小蕙，惊动了赴约的钱玉坤，导致计划失败。

此次行动惊动了井上，钱玉坤向井上保证，十天之内一定将乔继山等人活捉，以解井上心头之恨。钱玉坤想招，找了五个功夫高强的人，也是四男一女，组建了一个假的狼牙锄奸队，在城里强行掠夺，吃喝嫖赌，无恶不作。故意整的乔继山的狼牙锄奸队声名狼藉。

冒牌狼牙锄奸队正在听戏，大闹戏园子，生称自己是狼牙锄奸队，吓走众听客，罗富贵也在其中，见情况危险躲在了椅子底下。乔继山一伙人出现，本想一一消灭了这伙冒牌锄奸队员。可是被章小蕙抢了先，一一击毙这些冒牌货。钱玉坤带人包围了戏园子。劝乔继山等人投降，饶其不死。双方僵持互不让步，井上出现了，要求活捉乔继山。

乔继山不吃不喝，跟自己生闷气。谁劝都不管用。章小蕙前去安慰乔继山，乔继山怒骂自己是孬种，让章小蕙心里很不是滋味。给了乔继山几巴掌，打醒了执迷不悟的乔继山。乔继山说自己还有一件事没办成，交代了章小蕙把自己其他兄弟都收编了，办完此事，自己会回来主动归队。

乔继山等人正式加入了八路军的队伍，但是刚入队的兄弟们并不习惯被约束，被管教，在二班长的带领下，非但不服从命令，却是调皮捣蛋的佼佼者。还擅自带领兄弟们潜入老百姓家偷鸡仔，虽然留下了钱给百姓们，但是这事严重的违反了军队纪律，被孔团长罚关禁闭。

孔团长担心他们的行为影响到其他新兵，把乔继山等五人调出新兵团，看守并维护汽车！孔团长要求汽车必须随时处于使用状态。罗富贵觉得八路看不上他们了，故意甩在一边给隔离了。乔继山却觉得孙悟空还有当弼马温的时候呢，不以为然。

乔继山等人在城外废弃车马店落脚，准备打扮成日本人模样引诱钱玉坤出来，却发现罗富贵不见了。罗富贵鬼使神差的来到城内小海棠住所，小六子出现，将罗富贵拿下。城门内枪战。乔继山一行同门口伪军交火。钱玉坤带着被绑的罗富贵出现在乔继山等人视野中，要挟乔继山投降。罗富贵想一妙计，大声说死也要死在自己人手里，让亮亮开枪打死他，乔继山听懂他的意思，故让亮亮开枪时往他的链子上打。

小海棠回到井上身边，井上询问绑架是否是乔继山所为，小海棠称不是乔继山，不然罗富贵肯定会出手相救。井上百思不得其解。乔继山等人正在讨论是谁以八路的身份换走了章小蕙，钱玉坤出现，说想要换回章小蕙，明天天擦黑儿，南山关帝庙，一手交人，一手交帖。

龟田向井上告状，说钱玉坤对皇军一直存有异心，纵容手下人杀害皇军。井上犹豫，考虑到钱玉坤没这个胆子，告知查清楚情况再说。罗富贵等人扮成钱玉坤的人，带来好酒好肉奖励保安团的人，有说有笑。以钱玉坤的名义损坏日军在保安团心中的地位。

乔继山的突击队成立了，在各式比赛中，也选了几个不错的新兵蛋子。在章小蕙和大虎的协助下，乔继山等人正在进行各种高强度的训练。日本方面，藤野矢和樱木将军亲自来到中国指挥作战。孔云飞得知后召集大伙开会，说这二人很有可能是为了麒麟帖而来。

钱玉坤正在大王村某宅院享受美酒佳肴，坐等乔继山等人前来报仇。叫兄弟们该吃吃，该喝喝，外边埋伏了众多日本兵，放话说八路来一个杀一个。窗外，薛亮亮和罗富贵正在窥视着房间内的钱玉坤和小六子。薛亮亮一个飞镖扔出，罗富贵一个趔趄踩到脚下的一块砖头，发出一声轻响。

章文通答应帮忙破解麒麟帖之秘密，不仅出了地牢，被钱玉坤接到自己府邸当成座上宾招待，吃喝管够。凑巧的是钱玉坤府邸的佣人徐老蔫是章文通曾经救过命的人，徐老蔫为答谢救命之恩，拿着章文通给的半张麒麟帖偷偷送信给八路军地下站，告知章文通在钱玉坤家，一切安好，勿救！

小六子和一名伪军正在毒打章文通，钱玉坤逼问章文通麒麟帖的秘密，章文通表态，誓死不说。章文通遍体鳞伤躺在床上。徐老蔫正在喂章文通喝粥，章文通质问老蔫为何不逃走又跑回来了，徐老蔫道出实情，不能扔下救命恩人不管，这一辈子良心都过不去。徐老蔫说好今夜三更过来接章文通一起逃走。

藤野矢和樱木正在下围棋，井上大雄和钱玉坤走进。樱木下令由藤野矢指挥秘密盗墓，先从珍妃墓开始。孔云飞得到情报后，把这次阻止日本人盗墓的任务交给了突击队。罗富贵把日本人丢失的珍妃墓的构造图密件，又借小海棠的手还给了日本人。乔继山等人设下埋伏，就等日军前来盗墓时，一举歼灭。

乔继山说出麒麟帖的下落，在钱玉坤手里。龟田将钱玉坤关在了另一个囚室。二人各有说辞，二人同时忍受着日本人的皮鞭。阳光透过窗子照在墙上挂着的各种刑具上，日军拎来一桶辣椒水，一名日军正在准备老虎凳，龟田将皮鞭沾上水甩得啪啪作响，被绑在木桩上的小六子交代了麒麟帖的所藏之处。

井上抓住乔继山等人的弱点，重情重义。想先抓住乔继山的兄弟们要挟乔继山，不交出麒麟帖，众兄弟必死。井上贴出告示，要枪决乔继山，让他的同伙前往过来相救时，设下埋伏，将众人活捉。章小蕙识破鬼子的计谋，不予理睬。

樱木探望钱玉坤，询问抓乔继山的办法，钱玉坤提醒樱木，乔继山已身负重伤，不可能不去看医生，樱木抓了县城所有的大夫，严加防范皇军医院，乔继山必死无疑。章小蕙想到一个办法，可以让乔继山装死人，装进棺材以出殡的形式运出城。

钱玉坤身穿藤野矢的衣服，坐在洋车上由远而近。乔继山的手枪一直瞄准着由远而近的钱玉坤，乔继山发现是钱玉坤，将手指放在扳机上。薛亮亮发现是钱玉坤忍不住想开枪为父报仇，被乔继山拦住。薛亮亮挣扎着，乔继山抱住薛亮亮不放。钱玉坤的车已经远去。

藤野失命人准备好炮火，准备炸西陵，王顺民点燃前脚刚埋好的炸药，古大力等人飞身扑到在地，帐篷爆炸。藤野矢惊恐地看着，爆炸声再次传来，一颗子弹击中藤野矢身边的鬼子，藤野矢连忙卧倒，乔继山一行出现，趁乱杀出。

罗富贵接受了重要的任务，利用小海棠，将鬼子引到指定位置。罗富贵找到小海棠告知自己有生命危险，想要在临死之前看一眼心爱的女人，来到小海棠的住所，此时的罗富贵已经被枪打中了肩下骨，面色苍白。

道长为给罗富贵治伤，主动提出出去探探风头，在开门那一刻，就被狙击手乱枪毙命。藤野矢喊话让乔继山投降，乔继山借此机会可以出去探探风口，故意以谈判的方式出来对话，话里话外，套出敌人一共6个狙击手。乔继山拿出了麒麟帖，此时在墙外的钱玉坤看见了真迹麒麟帖。藤野矢劝降，乔继山前言不搭后语抓住机会将藤野矢做了人质，没想到鸠山大佐竟然一枪将藤野矢毙命。乔继山见状将麒麟帖烧毁，说麒麟帖尽在自己脑子里，真迹已毁灭。

钱玉坤为了得到麒麟帖，将带有剧毒的钱家刀刺进了乔继山的身体，三天后发作，没解药就要面临死亡。钱玉坤要乔继山拿脑袋里的麒麟帖换解药。回去后，乔继山特意在章小蕙爱慕者维克面前表明自己的身份，说自己是章小蕙的男人。维克愤然离开。乔继山的身体状况令章小蕙察觉，大力下山去找三叔配了解药，但只能减免暂时痛苦，不能痊愈，如十天之内不用钱玉坤家的解药，将一辈子瘫痪在床。他们的谈话都被不知情的章小蕙听得一清二楚。

章小蕙坚持要代替乔继山去找钱玉坤拿解药，吩咐大力和顺民去摸清钱玉坤的动向和住所，此时的钱玉坤已经被井上的人盯得死死的。钱玉坤发现被跟踪，躲进了地道，坐等鬼子和钱玉坤交战后，坐享其成。章小蕙带人来到钱玉坤住所，与埋伏在附近的鬼子交上了火。此次作战惹怒了团长，没有经过上级批准私自作战，团长命令将章小蕙关十天禁闭。

亮亮牺牲，大力也跟鬼子同归于尽了。乔继山主动出现在鬼子的视线中，要求见井上，放言要跟井上合作。合作条件就是开掘西陵，一家一半。日军截取了一份八路军传给党中央的电报，说乔继山王顺民等二人被压去省政府过程中，二人袭击八路趁机逃走，有投靠鬼子合作夺取西陵的嫌疑。然而这份电报是八路军故意让鬼子劫走的一份假情报，为了配合乔继山顺利进入鬼子内部。

章小蕙出现在乔继山、井上和钱玉坤的眼前，井上不知章小蕙此次前来何意，钱玉坤也一头雾水。但章小蕙搞清楚了乔继山是清白的。此次相聚章小蕙少了些以前的政治，正经和大嗓门，让乔继山有些不知所措，幸福来得太突然。章小蕙开口要和乔继山成亲，乔继山是她现在唯一的亲人，唯一的依靠。乔继山答应章小蕙，鬼子赶走了，战争取得胜利之时，就结婚，生一堆孩子，一起幸福的生活下去，二人相拥在一起。