抗战胜利后，国民党为了窃取胜利果实，大肆屠杀共产党人，中国人民再次陷入水深火热之中。此时，一个叫龙飞飞的年轻姑娘悄然告别日本养父母，身负家仇辗转回到宁都，迅速成立起一直专门暗杀国民党军官的女子复仇队伍。一次次成功暗杀，令众国民党军官闻风丧胆，也让军统侦缉处倍感压力，终于使龙飞飞四姐妹在一次行动中遭到埋伏。

龙飞飞忆起母亲当年被国民党军官奸杀的情景，难以自已，发誓不为母报仇誓不罢休。龙飞飞只身闯入一富宅，挟持宅主得到了子弹和银元。军部杜督察到宁都视察防务，正当侦缉处马处长和警察局熊局长对龙飞飞逃逸事件相互推诿指责之时，龙飞飞又在妓院成功刺杀了司令的侄子少校营长马一山，令杜督察、田处长和熊局长为之震惊。

杜督察到妓院调查马营长死因，下令严查此案。熊局长为追查凶手，严刑逼问富宅管家。通过比对，一系列案件的凶手均指向一个会使双枪的黑衣女人，龙飞飞逐渐走入各方视野。武团长了解到马营长的死因和底细，害怕司令怪罪，向杜督察行贿以求保全自身。田处长、熊局长为杜督察送行时遭到杜督察嘲讽办事不力。龙飞飞无意撞见返回途军部途中的杜督察，顿生杀意，几声枪响，杜督察很快命丧黄泉。

龙飞飞逃跑途中，遭到武团长围追堵截。在一悬崖下，龙飞飞被包围，眼看就要被匪军擒获，无意中被外出侦查的解放军丁连长和小龙救下。马司令为了笼络人心，勉强原谅了杜、田、武、熊，几位匪首这才心中石头落地。通过一系列情报和与龙飞飞的正面接触，解放军开始关注龙飞飞。丁连长从首长处了解到龙飞飞的悲惨遭遇，决心要找到龙飞飞，为革命队伍争取力量。

以丁连长为首的寻找龙飞飞的解放军小分队成立了，并迅速展开了搜寻工作。同时，上级也开始对田处长施加压力，要求三天内抓获龙飞飞，否则军法处置。田处长只好硬着头皮接受任务，同时希望熊局长给予协助。熊局长虽不情愿，但也不敢置之不理。熊局长与手下商量对策时仍不忘做下风流韵事。

在龙飞飞的指导下，特遣队姑娘们苦练杀敌本领。一天，黑姑偷听到独立团要派人到军部领取饷银，龙飞飞决定和姐妹们一起干一次劫富济贫。小龙得知大部队要参加玉皇山阻击战，闹着要退出寻找龙飞飞的小分队去打大仗，经过部队首长的教育，小龙认识到了任务的重要性。

武团长一面派人搜寻失踪的去军部运饷的士兵和汽车，一面派人到群众家中收缴银元。收缴过程中与群众发生冲突，刘排长要枪杀群众，龙飞飞姐妹及时赶到，与敌人激战周旋。危情之下，四姐妹分头行动，黑姑受伤，子弹也打完了。眼看就要被敌人生擒，巧遇出来侦察的丁连长和小龙相助，躲过一劫。很快飞飞和黑姑再次陷入危机，在一大娘家中躲藏时，大娘巧妙与敌人周旋，终于使得飞飞和黑姑转危为安。

武团长接到上级指令要开拔前线，银元收缴工作却进展不大。军饷问题难以解决。无奈之下，威逼利诱熊局长借给了两千银元。龙飞飞姐妹总结了上次让乡亲们蒙难的经验教训，改变策略，终于把剩余的五百银元送到了百姓手中，乡亲们感激万千。丁连长的小分队已经追踪到龙飞飞姐妹的行动规律，但为了不引起误解，只能在暗中帮助她们。

龙飞飞姐妹在公路边伏击督导组，丁连长的小分队也提前到达伏击点策应保护龙飞飞。在解放军小分队的增援下，伏击战打的干脆利落，督导组很快被消灭。龙飞飞姐妹第一次和解放军有了近距离接触，感受到解放军是完全不同于国国民党军队的一支队伍，对丁连长放松了警惕。

田处长组建女子特遣队的计划得到上峰的首肯，很快一个长相酷似龙飞飞的姑娘吉丽从军统特训班选拔出来并被派遣到侦缉处，成立了假冒的女子特遣队。叶燕子被逼成为其中一员，作为吉丽一伙的向导追踪龙飞飞四姐妹。龙飞飞姐妹潜入永定镇刺杀了作恶多端的军统线人侯三并放过了侯三的老婆。

吉丽一伙杀害了侯三老婆，继续追踪龙飞飞。叶燕子提供线索龙飞飞每次来三官山都要到一隐蔽山洞过夜。吉丽找到山洞，发现了龙飞飞在山洞活动过的痕迹，确定龙飞飞要去的地方就是三官山要塞，于是一路追去。吉丽一伙到达三官山与驻军守卫发生口角，险些动武。这一切被前来侦查的龙飞飞等人看到，确定叶燕子已经叛变。

吉丽一伙埋伏在去三官山的必经之路上，等待龙飞飞特遣队出现。取消了行动的龙飞飞四姐妹前往特遣队员毛毛的小姨家寻找吃的，到了那里，看到毛毛姨家刚被国民党房山要塞西峰野战营洗劫过。毛毛姨夫奄奄一息，告诉龙飞飞四姐妹，野战营长抢走了毛毛姨。

梦男身负重伤，以自杀逼迫飞飞和毛毛迅速撤退，不要管她。飞飞和毛毛忍痛离开梦男，梦男引爆手雷和敌人同归于尽。毛毛被刚刚赶到的吉丽击中牺牲，飞飞也身负重伤。当吉丽举起手枪指向飞飞的时候，叶燕子用手枪从背后杀死了吉丽。叶燕子自感无颜面对飞飞，旋即举枪自杀。飞飞被解放军小分队救下。两年后，当年的廉科长已经升任处长，调任湖城。

廉处长怀疑何娜就是当年的龙飞飞，再次向上级反映自己的疑虑，遭到上司驳斥。正当旅长被杀案毫无头绪之时，行动科长曹海之父在家中作画时也被四个蒙面人刺杀。正在妓院寻欢作乐的曹海回到家中，发誓要找到真凶，为父报仇。何娜、廉处长提审旅长被杀那晚的巡逻兵，巡逻兵都不敢承认当晚曾看到黑衣人潜入旅长所住的营区，廉处长一怒之下毙了一名巡逻兵。

曹海被人带到黑帮白老七那里，白老七声称自己就是杀害曹海之父的人，并百般恐吓曹海，逼其交出其父藏匿军火的地点。曹海不得已屈从，临别时白老七在曹海身上动用了“桃花双喜”刑，暗示曹海若有反悔不会有好下场。一黑衣人夜入曹宅，盗走曹父的一幅画，并留下记号。

一个电话打来，警察局长突然转变了对曹海的态度，曹海莫名其妙。原来，电话里声称曹海已被军统除名，要求警察局监视曹海。唐局长害怕牵涉自己，急忙从曹父被杀案中抽身。曹海不相信自己被军统除名，想回去探个究竟，被廉处长带人追捕。何娜救出曹海，告诉他近期发生的一切事件均与其父所藏匿的一批军火有关。

被白老七抓住的曹海受尽了严刑拷打，白老七为了搞清军火的去向，将曹海送到了医院给其疗伤。唐局长在得春楼宴请白老七，席中，唐局长多次提到曹海，询问曹海下落，欲与白老七交换曹海，此时，何娜和廉处长也赶到了得春楼，在何娜与廉处长的威逼利诱下，白老七始终不肯说出曹海的下落，只是答应事成之后忘不了三人，而何娜在与白老七的谈话中分析出曹海的藏身之处，何娜只身来到了医院.

化妆成护士的何娜成功的进入到曹海的病房，在白老七手下严密监视的病房里以给曹海检查身体为名将白老七几个手下毒晕，顺利将曹海救出医院藏于车后，在送曹海回家的路上，偶遇巡逻的唐局长，为躲避警察的检查，何娜邀请唐局长一同去曹海家，迷恋何娜美色的唐局长欣然答应。

顺姑对何娜营救曹海产生了怀疑，并告诉曹海何娜是另有企图，曹海不允顺姑怀疑自己的救命恩人何娜，正在此时何娜又突然返回曹家，这使曹海和顺姑二人大惊，何娜借机支走顺姑，她与曹海谈起顺姑，认为顺姑一直留在曹家是别有用心、另有企图。同时，规劝曹海为了早日查清杀害其父的真正凶手，希望二人联合行动，让曹海马上恢复三江商行的正常运营出任总经理，自己任副总经理……。这一切都被在门外的顺姑听的一清二楚。

廉处长和曹海设计将白老七骗到得春楼，又将其手下易帜，谁知白老七不屑一顾，不承认曹山朴被杀与其有关，同时也否认曾经参与过军火的运送，只是答应将医院和得春楼的股份还给曹海。

恼羞成怒的廉处长和曹海利用同样手段给白老七也留下了桃花双喜礼，使得怕再次受刑的白老七不得不招出他所参与运送那批军火的详细情况，只是后来这批军火的去向不详，同时何娜将顺姑送到了曹海房间，顺姑也将计就计，装出被迷幻的状态，有意说出了曹山朴生前留下了地下暗道钥匙及神秘箱柜的情况，曹海回来后发现顺姑睡在自己的床上，当问明顺姑情况后他深感忧虑.

廉处长和何娜以及唐局长押着白老七来到了白老七指认的曾经运送过那批军火的船上，详细检查船上每个角落，发现船上有许多的桐油桶、绳子及油布，此时的白老七在不停的游说何娜和唐局长希望能放他一马，但均遭到拒绝，曹海也赶到了这艘船上于何娜等共同寻找有价值的线索，突然，白老七纵身跳到了水里拼命向对岸游去，何娜、廉处长及曹海拔枪向白老七射击，对岸此时出现了两个警察，他们还击何娜、廉处长及曹海并救走了白老七。

曹海和顺姑来了岳之浩家，在和岳之浩的谈话中曹海指出了盗画人留在其家中图标里的秘密，岳之浩为曹海的聪慧而高兴，承认盗画之人就是自己，并分析出了许多使曹海吃惊的情况。

廉处长送曹海和何娜回到了曹海家，白老七被唐局长押往警察局接受进一步的审讯，在回警察局的路上唐局长等人遭到了军统袭击，唐局长当场被击毙，白老七又一次逃脱。

由于白老七迟迟不见踪影，潭柘寺又出现了许多奇怪的事，岳之浩让顺姑到潭柘寺探个究竟。顺姑来到了寺里，发现寺里的和尚非常粗鲁不像真正的出家人，又发现化妆后的何娜一直在跟踪自己，更加对潭柘寺产生怀疑。

大清早，顺姑赶到潭柘寺，在大门口见到了刚出院门的小红，小红告诉顺姑托她找的人已找到，顺姑高兴离去。顺姑告诉老头，已经证实白老七和他的手下就藏在潭拓寺。老头说曹海有危险，必须见到他，和他说明情况。

离开廉处长住处的何娜给曹海打电话要求和他在得春楼见面，曹海不顾岳之浩和顺姑的劝阻决定去见何娜。一身便装的何娜在得春楼见到了曹海，又一次地向曹海表达爱意，并对今后的生活充满了美好的幻想，在曹海的追问下，何娜毫无保留的说出了她安插在三江商行、潭柘寺等地的潜伏人员的情况，并告诉曹海这些人员只能活到明天。

接到紧急电话的岳之浩和顺姑急忙回到家中见到了受何娜委托的送物人，收到了何娜的信件及发报机。在曹海的要求下，何娜送他回到家中，此时的曹海决定留在湖城不跟何娜走，这使何娜非常伤心，她命两名随从用枪顶住曹海，枪声响起曹海转过身来，看到的只是两名随从的尸体，而何娜已伤心远去。

安全着陆的何娜和其他幸存的四名女军官在深林里逃避着我军游击队的追捕，在飞机驾驶员被击毙的同时，何娜和其他几名女军官就要遭到伏击，此时，游击队接到解放军纵队的紧急通知，要求游击队全力保护好代号为“黑鹰”的我地下工作者何娜同志的安全，为此，游击队又巧妙的放走了已被捕的四名国民党女军官，使其四人顺利进入山林。

进入山林的何娜四人，在快速地行走着，不想遇到了国民党军的公路哨卡，遭到了猛烈的攻击，使其四人不得不反击，在游击队的帮助下，她们四人顺利突围，但是，何娜遭到了两个中统女军官怀疑，在关键的时候林达击毙了两个中统女军官并与何娜一起到达了香港，何娜顺利与香港地下组织取得了联系，接受了回大陆江城潜伏的任务，同时，在与林达分手后何娜又接到了军统总部委任其为江城上校督查员的任务。