盛夏的白洋淀，荷花满淀，一支结婚的船队，吹吹打打，淀心庄护卫队队长丁大水披红戴花站在船头，妹妹丁水妹陪着新娘子，渔歌高唱。就在婚船要绕过芦苇荡时，斜刺里窜出几艘速度很快的船，婚船左闪右躲还是与其相撞，婚船船头上的龙王头被撞断。丁水妹觉得触霉头，和对方带头的人理论，而那人却着急的大叫让他们让路，这让丁水妹更气，偏要讨个道理。对方急切的说出自己是八路军侦察连正在执行重要任务。

崔铁匠怕丁水妹有失，赶到新安城，及时拦住要硬闯司令部的丁水妹，并联络在德福楼当伙计的朋友李慕三，此人从前是个神偷，对新安城了如指掌。三个人暗算了来酒楼吃饭的三个伪军，然后穿着伪军制服，混进了警备司令部。鬼子正在警备司令部开庆功会，李慕三放火烧了马棚，丁水妹和崔铁匠趁乱向伊藤开枪。可惜没有击中伊藤，丁水妹二人反而暴露，就在万分危急之际，猛听到清脆的枪声，伊藤一头栽地，紧接着鬼子伪军纷纷毙命。

本以为能升职的佐佐木对这个渡边又嫉又恨，在几个军官的撺掇下，佐佐木带人擅自去白洋淀扫荡，半路遇到采菱女香菱，欲行不轨，侦察连战士四喜义胆相救，却一虎难敌恶狗。丁水妹带队员赶来，也被鬼子汉奸围困，千钧一发之际，远处响起清脆的枪声，只要是露头在外的鬼子汉奸，一个一个都被打倒。已经是第二次“领教”的贾顺急忙呼叫神龙来了，遂带队撤退。丁水妹知道这一定是那个在县城救她的恩人，拼力驾船寻找，却怎么也难寻踪影。

丁水妹按时到约定地点德福楼，却发现这里已经被查封了，原来华筱诺和两个侦查员一进新安城就被便衣队长石大富盯梢，晚上，发动突然袭击，华筱诺在李慕三的帮助下，才好不容易脱险。丁水妹在李慕三的帮助下和华筱诺见面，两个人逃出了新安城，其实是渡边命令石大富放长线钓大鱼，故意放走二人，然后在后面盯梢，试图发现八路军的主力部队。

丁水妹在芦苇荡中一边打一边跑，打完所有的子弹后，才弃船逃走。丁水妹为游击队争取到了转移的时间，所以大家毫发无伤地撤退到了野外。老魏驾着船找到丁水妹，因为她的鲁莽又批评了她一顿，丁水妹一副毫不在乎的样子。渡边进入淀心庄之后，一反常态，不杀人不放火，而是大搞亲善，又亲自拜访了乡绅宋明瑞，请他出头当保长，宋明瑞迫于压力，只好虚与委蛇。

游击队员们在乡亲们的配合下，打入民夫的队伍，阎三儿取得了伪军班长的信任，他带着三个伪军去淀上游泳，丁水妹等人假装神龙显灵，溺毙了一个伪军班长，半夜又炸毁了刚开始修的岗楼，又暗杀了一个伪军士兵，并且把该士兵的名字写在门上，制造一个“神龙点谁的名谁就死”的神话，几天下来，意外状况不断，再加上刘半仙煽风点火，日伪军人人自危，终于扛不住，逃回了新安城。

石大富和马有德一起来到了淀心庄，马有德是以探望宋明瑞为借口来的，他是信义堂的副帮主，而帮主骆明义是宋明瑞的外甥，骆欣的大哥。刚一上岸，石大富等人就被巡逻的嘎子拦住，要搜身，马有德很生气，要打嘎子，恰好老魏经过，卸了马有德保镖的枪，还把枪拆了，幸亏骆欣及时出现，将两边拉开。老魏对石大富一行人很怀疑，让游击队转移到村外，还让华筱诺进宋府探听情况。

老魏的所作所为丁水妹没有看见，还以为是神龙救了她们，丁水妹非常激动，要划船去找神龙。没想到却碰见了老魏，丁水妹把骆欣扔在岸边的小饭馆里，而她自己悄悄溜掉了。老魏没办法，只好送骆欣回家，骆欣对充满男人味的老魏产生了好感。渡边接到报告，一方面担心骆欣，一方面怀疑杀人者就是神龙，所以带着人亲自出来巡视，碰到老魏和骆欣，老魏冒充信义堂的镖师，渡边对老魏将信将疑。

渡边对老魏的疑心越来越大，他命令石大富暗中调查老魏，石大富联络到马有德，马有德对老魏旁敲侧击，被老魏滴水不漏地一一化解。骆欣对老魏这几天的表现非常欣赏，本事大，对人对事不卑不亢，就像大哥骆明义一样是个好汉，于是认定他就是自己的真命天子，而骆明义则提醒她，老魏这个人太深了，不知道是什么路数，除非他能加入信义堂。丁水妹从李慕三那里知道，便衣队长石大富非常厉害，只用很短时间就摧毁了新安城的地下组织。

回到淀心庄，他们发现在华筱诺的组织下，整个村子都变了样，各项工作都有条不紊地展开，卓有成效，老魏对华筱诺非常钦佩，送给她一支枪作为礼物。而丁水妹也意外知道了，那天去新安城的路上救自己的是老魏，她找到老魏，问他是不是神龙。老魏打马虎眼，蒙混过关。水上游击队的发展进入正轨，参军的人越来越多，各项训练都开始展开，华筱诺再次争取宋浩哲。

夜里，游击队和四喜里应外合，救出了被关押的民夫，日伪军赶到岸边，却遭到十几条大抬杆的炮轰，两轮轰击就消灭了一半日伪军，其余的全部吓跑了。初战告捷，还缴获了大量胜利品，队员们信心大增。20多只小船排成大雁“人”字形凯旋，每艘船头都摆放着大抬杆，药捻处插的大雁毛，随风漂摆。华筱诺不禁感慨，好个雁翎队！雁翎队，一战成名。

初战告捷后，老魏有点飘飘然，他想打一场大仗证明自己的能力，恰好此时，他得到情报，赵北口据点的日军只剩下了两个班，老魏认为这是一个占便宜的好机会。为了证实这个情报的真实性，老魏派四喜去赵北口侦查，路上嘎子缠着四喜，非要跟着去，四喜没辙，只好带着他。四喜独自进了赵北口，命令嘎子在船上守着，但嘎子碰见了喝醉酒的伪保长李怀仁，身上还戴着手枪，嘎子见枪起意，于是嘎子冒充神龙，抢了李怀仁的枪。

丁水妹对于老魏的态度感觉很奇怪，四喜一语道破天机，说老魏对华筱诺有意思了，还让丁水妹帮助老魏。丁水妹恍然大悟，晚上，在宋浩哲和华筱诺研究工作的时候，不停打岔，把宋浩哲给逼走了。老魏抛出集体投票的招数，终于通过了赵北口战役的计划，华筱诺坚持自己的意见，并且只身前往团部，找许司令说明情况，许司令听后大吃一惊，立刻带领大队人马增援。

丁水妹带来救兵，一举活捉了三个特务，经过审讯之后，证实确是由于嘎子的节外生枝导致的日军增兵。华筱诺还做出一个决定，用三个特务换回五位烈士的尸体。华筱诺还从三个特务的口供中分析出，老魏就是传说中的神龙，华筱诺问老魏为什么不告诉丁水妹，自己是神龙。老魏说自己已经有心上人了，不希望因此导致丁水妹的误会。华筱诺意识到老魏喜欢的人就是自己。

这次战斗的成功，让老魏领悟到游击战的威力，从此后，老魏将水上游击队化整为零，分成很多战斗小组，专门在白洋淀上袭击落单的日伪军船只和运输船，或者在鬼子的各个据点搞破坏，镇压汉奸。日军不堪其扰，屡次重兵出动想找游击队的主力决战，但根本摸不着人。丁水妹有一次发现老魏、华筱诺等几个人在一起开会，而不让自己这个副队长列席，她有点不满，而老魏告诉她，这些人开的是党小组会，你不是党员，不能参加。

老魏见到了骆明义，把马有德的所作所为告诉骆明义，而骆明义根本不相信多年的兄弟会背叛自己，对马有德一味护短，尤其对老魏插手信义堂的内务很不舒服。老魏动之以情晓之以理，最终骆明义看在骆欣的面子上，同意让老魏查账。骆明义转头就去质问马有德，马有德自然百般抵赖，但老魏的到来令马有德非常不安。

回到信义堂，马有德把自己的责任推得一干二净，骆明义又一味袒护，令老魏觉得很难有所作为。老魏对骆欣说，刚才说的许配什么的，只是权宜之计，不用当真。骆欣却说，自己是认真的，而且早就认定老魏了。老魏被逼无奈，说出自己喜欢的人其实是华筱诺。骆欣完全不相信，因为她觉得自己比华筱诺更好，老魏这么说，只是对自己没信心而已。加上骆明义和春梅在一边推波助澜，骆欣更加觉得老魏其实是喜欢自己的。

华筱诺陷入老魏、宋浩哲的感情纠葛之中，当丁水妹问她到底喜欢谁，华筱诺说，自己曾经有未婚夫，一年前在打鬼子的时候牺牲了。这天，骆欣发现马有德又要为满洲交通公司运货，她把这个消息传给了老魏。老魏决定给马有德一个教训，劫了这批军需品。经过周密的部署，战斗很快打响，雁翎队包围了马有德的船队，老魏向信义堂的兄弟喊话，告诉他们不要被马有德欺骗，这些船都是日本人的军需物资。

石大富等人的船队在半路上碰见丁水妹，丁水妹和石大富谈判，用自己换下了两个记者，石大富意图把丁水妹劫走，而丁水妹跳入水中，游回了自己的船队。何思源对丁水妹的机智勇敢非常赞赏。由于丁水妹的失误放走了马有德，令信义堂的局势非常糟糕，老魏让宋浩哲火速赶往信义堂，准备堵截马有德。另一方面对丁水妹提出了严厉的批评，何思源为丁水妹鸣不平，丁水妹说，一人做事一人当，我错了我就认了。

渡边审问骆明义，骆明义百般抵赖，反而指认是马有德想夺权。渡边其实是醉翁之意不在酒，他一面扣押骆明义，一面派出马有德和石大富，准备接管信义堂。老魏接到军分区发来的电报，让老魏和丁水妹去军分区开会领奖，丁水妹连夜写了一封画了好多圈圈的入党申请书。骆欣再次组织信义堂帮众上街示威，渡边把骆欣叫到警备司令部，对骆欣软硬兼施，骆欣面对渡边咄咄逼人的攻势，很快败下阵来。

马有德带人回到信义堂，要骆欣让出位置，骆欣很愤怒，大声呵斥他是个叛徒。马有德没羞没臊地说，自己所作所为都是为了信义堂的生存。最后马有德又激骆欣，让大家投票选择。骆欣没料到马有德居然获得了多数票。骆欣含恨而走。华筱诺劝她不要着急，自己还有后手。老魏和丁水妹带回来奖状、报纸和照片，游击队里一片欢腾，只有丁水妹很失落，她来到哥哥的坟前，向哥哥诉说关于老魏和神龙的事儿，说到动情处，丁水妹留下了悔恨的泪水。

香菱发现了便衣队员的破绽，然而为时已晚，石大富凶相毕露，抓住了曹老汉父女两，并以香菱的性命要挟，让曹老汉为便衣队带路，去找雁翎队。曹老汉将计就计，把便衣队带进了雁翎队的包围圈，丁水妹和四喜带人和便衣队激战，曹老汉为了掩护四喜而被打中，临终之前，曹老汉把香菱托付给四喜，丁水妹救下香菱，石大富带着人狼狈逃窜。

三浦大队围住老魏之后，放起火来，要把老魏活活烧死，就在老魏以为必死无疑的时候，丁水妹通过地道救走了老魏。老魏和丁水妹逃到淀边，劫持了日军的一艘汽艇，在逃跑的路上，和赶来支援的渡边大队狭路相逢，老魏用汽艇撞击渡边的汽艇，汽艇爆炸，老魏被甲板击中，伤上加伤，丁水妹把老魏救上了苇塘。渡边赶到小田庄，听说老魏被烧死，三浦屠杀了所有剩下的村民，渡边内心有些许不忍。

石大富认为老魏已经死了，所以带着假雁翎队下乡，四处搜刮，败坏雁翎队的名誉。许司令和王政委来淀心庄探望老魏的病情，并且带来两个好消息，一是批准丁水妹加入中国共产党，二是推荐丁水妹去抗大上学。丁水妹直言自己根本不是上学的材料，一口拒绝了。雁翎队员宋花江和一个地主的小老婆相好，两人约会时，恰好被假雁翎队撞上，宋花江被抓住，石大富审讯了宋花江，软硬兼施，又用老乡关系拉拢，宋花江终于选择了当叛徒。

丁水妹只得带着人冲进村子，依靠地形和敌人周旋，断后的雁翎队员全部阵亡，吴老蔫在临死前，将所有手榴弹击中在一起，拉弦，和冲上来的日伪军同归于尽。丁水妹穿过村子，意外发现了日军停靠在岸边的汽艇，丁水妹带人劫了一艘汽艇，将其他的汽艇全部炸毁。愤怒的日军血洗了龙头村。这一仗，雁翎队牺牲了二十一人，老魏经过分析认为一定是内部有人走漏了消息，当前做要紧的事儿就是挖出内奸。

得意忘形的马有德和小杜鹃在德福楼幽会，阎三儿给贾顺报信，贾顺带着人来捉奸，马有德跳窗逃跑，把腿摔瘸了，贾顺和马有德从此势同水火。四喜和香菱成亲在即，丁水妹也跟着忙前忙后，香菱无意中说出了丁水妹、华筱诺和老魏的三角关系，丁水妹大窘，一个劲地表白，而香菱说，你连抗大都不想上，不就是为了老魏吗？丁水妹又羞又恼，跑到了哥哥的坟前倾诉自己的心事，最终，丁水妹用抛硬币的方式决定离开淀心庄。

两个特务死掉后，石大富又派出宋花江的姘头熊姨太来淀心庄接头，熊姨太谎称是宋花江的表妹，在淀心庄住了下来。骆明义和马有德的矛盾激化，两个人闹得拔枪相向，骆明义意识到不起义都不行了，他给老魏发电报，表达了自己的意图，同时希望宋浩哲能到新安城里帮助策划此事。老魏的内心无比煎熬，他下意识地躲避华筱诺，而华筱诺感觉到老魏的疏远，但又不知道出了什么问题。

贾顺和马有德两个倒霉蛋被抓紧了宪兵队的大牢，而骆明义和宋浩哲不敢有一点放松，雁翎队传来消息，华筱诺将亲自进新安城，安排起义的事宜。华筱诺出发的前一晚，跟老魏恳谈，老魏失声痛哭说出了林强的事，并且向华筱诺道歉。华筱诺则安慰老魏，林强不是他害死的，而是战争，自己从来没有因为这件事怪过他，之前一直没有说出林强的名字，就是为了不要引起不必要的困扰。

老魏和骆明义在秘密据点汇合，骆明义得知骆欣被捕的消息，非常愤怒，当即就要当人去警备司令部抢人，老魏苦劝，而马有德很快就找过来，老魏和骆明义带人从密道逃跑，马有德一伙人冲进来就遭到手榴弹的袭击，搞得马有德非常狼狈。日军在新安城囤积重兵，老魏意识到如果渡边不把军队调走，根本没有机会救人。许司令在外围开始全线猛攻各个据点，一时渡边的压力很大。

骆明义在警备司令部遭到了日军的围攻，渡边当着骆欣的面枪杀了骆明义，这一队人马全军覆没。老魏和雁翎队员选择了一个最意想不到的地方营救华筱诺，就是宪兵队门口，猝不及防的日军被老魏等人打了个稀里哗啦。老魏让华筱诺快跑。而华筱诺像疯了一样返身冲进敌群，和敌人肉搏，战斗中，华筱诺被日军的刺刀刺中。老魏抱起华筱诺，在队员的掩护下，退进了旁边的小巷。

新安城内运来了大量的军需，丁水妹建议去炸掉一个仓库。阎三儿在巡逻的时候，意外碰到了罗汉团，原来罗汉团受马有德的邀请，去新安城演出，为渡边庆祝。阎三儿扣押了罗汉团，丁水妹带人冒名顶替，混进了新安城。雁翎队扛着罗汉团的旗号为看守仓库的士兵表演，丁水妹杀了哨兵，偷偷摸进仓库，老魏带着人进来接应，他们一举炸毁了北城仓库。

贾顺、马有德来到淀上，派了两个人拿钱去换人，谁曾想有人在暗处打枪，来换人的、绑匪、人质李怀仁纷纷毙命，二十万大洋被抢走。贾顺和马有德赶到事发现场，贾顺发现绑匪很眼熟，马有德一不做二不休，开枪杀掉贾顺，还嫁祸给雁翎队。

雁翎队在赵北口城里挖地道，通到岗楼下，然后埋了大量的炸药。丁水妹带人去新安城码头布下大量的水雷，阻挡新安城的援军。一声惊天动地的爆炸声揭开了赵北口战役的序幕，敌人的岗楼被炸飞到空中，老魏带人冲上岸，大抬杠，枪炮声响成一片，日军遭遇突袭，岗楼报销，大炮、电台全都被炸烂，火力不占优势的情况下，坚持了没多久，就开始崩溃。

骆欣把鬼子要炸大坝的消息传给了老魏。老魏和丁水妹带着人马在堤坝守株待兔。蛙人队遭遇伏击后，依然有条不紊地下水安放炸药。雁翎队员跳进水中，和蛙人队在水下展开殊死搏斗。雁翎队伤亡惨重，陈汉和敌人同归于尽，丁水妹被大野刺伤，关键时候，老魏赶到，杀死了大野。蛙人队全军覆没。

渡边在出发前，把儿子太郎托付给参谋长雅山，和骆欣进行最后的了结。骆欣告诉渡边，自己的所有牺牲和忍辱负重都是为了深爱的人。渡边叹息了一声，说我失败了。骆欣用刀结束了自己的生命。渡边的船队浩浩荡荡地出发了，一路都没有情况，渡边以为雁翎队中计了，船队来到青龙口，老魏的一枪拉开了决战的序幕，大抬杠、手枪、步枪、鸟枪、手榴弹一起开火，日伪军在短暂的慌乱后，开始反击，双方打得不可开交。