共产党的情报人员查到组织里有内奸，向延安发出消息后遇害。日本人在上海引进无线电定位车，查获电台，抓捕大量共产党员。而我方在延安也逮捕了一名特务“沈四平”，首长武岳决定派李侠前往上海利用此特务与孙明仁配合上演双簧计，重建电台并除掉内奸。李侠来到上海，以“马义”的身份在“天福旅馆”与掌柜何兰芬接上头，并联络到幸存下来的其余共党。

今井一得知抓捕孙明仁失败还牺牲掉潜伏在共党中的内奸，大怒，命令小仓抓住孙明仁，李侠发现车夫吕道维的路线与实际路线有很大出入。李侠确认内奸就是此人，李侠假借发送含有“沈四平”名字的重要电报迫使吕道维暴露身份，而自己假死逃脱。而此时小仓发现有人发报立即带人来到天福旅馆。吕道维虽向日本人表明身份却无法解释所有疑点，最终小仓亲手杀死自己的线人。任务完成，李侠与孙明仁转移到黄河旅馆，再次陷于危险之中。

日本人来到黄河旅馆，孙明仁与日本人经过激烈的打斗，最终寡不敌众。李侠在街口看到一切，却不能伸手援救。此时，何兰芬也看到黄河旅馆发生的事。李侠按原计划来到火车站准备回延安，他翻开女朋友路梦惠送他的画，忽然联想到孙明仁也许留下一些线索，于是匆忙离开车站，来到黄河旅馆。果真，孙明仁临死前撕下的窗帘含有重大信息。

李侠成功利用商人身份作为掩护拿到电台并在日本军官大野先生的眼皮底下给延安传递了需要上海联络站联系方式的情报。与此同时，日本人的监听车也同样监听到情报，立即派人调查电报内容，却不知所谓。延安方面破解了情报，立即回电告知。李侠得到了上海联络站的联系方式，可戏还未演完，他将电文里的诗另外组合成一组数字，成为费玉昆开启银行保险箱的密码，以此证明这次发报是纯粹的商业活动。

李侠联络到真正的孙明仁，看完替身留下的线索，将内奸范围缩小到三人，二人决定设一计将他们一一击破。

何兰芬逐个通知此三人临时换地点，并在暗处观察他们行踪。日本人跟着他们的线人来到空无一人的房间，方知自己上了共党的当。此计使得金达暴露。李侠用之前埋伏的炸弹将金达及小仓炸死。孙明仁通知李侠秘密留在上海执行任务，并对何兰芬隐瞒。何兰芬送假意要走的李侠上火车，万般不舍。

出师不利，李侠刚来到76号就看到之前假扮商人时曾有一面之缘的行动队副队长赵子歧。李侠迅速回忆了和赵子岐偶遇的情景，确定没有任何问题，气定神闲的进入76号。和李侠一起进入76号的共有5人，此五人在监听方面都是专家。今井一虽然希望将五人都为己所用，但接到消息，其中有人是假投靠，真潜伏，李世群奉命将五人关押进大牢，查出潜伏人员，宁可错杀也不能放过。

李侠意识到最后的时刻随时会到来，而自己还未能完成任务，李侠陷入绝望之中。就在今井一决定将剩下三人一并处决时，曾有生为了掩护李侠，站出来承认自己就是潜伏人员，李侠安全了。李侠经历了生死考验，顺利进入76号，在电务处任职。裴秘书向李侠介绍了76号的情况和人员，李侠“意外”看到了他曾经的电讯班老师赵大元，他以杂工身份在76号中做事。

上级指示近期会有76号内应携永生牌钢笔和李侠接头。今井一正式向大家介绍赵大元，此人为电务处处长。赵大元通知大家晚上在俱乐部有联谊会。李侠携钢笔来到会场，赵子歧上来与之谈话，原来赵子歧就是上面派来的内应。由于冯小昆的出现，赵子歧来不及把今井一已经知道的消息告诉李侠。李世群以抽奖为由，将所有人的钢笔收集起来。赵子歧只得将钢笔掉包，嫁祸给陈国章，陈国章被当作特务除掉。李侠证实了赵子歧的身份。

赵大元安排李侠监听自己的情报人员发报，李侠猜到这极可能是赵大元对他的考验。通过电报的指法李侠判断出发报人正是自己的爱人路梦惠，而她也绝不可能是叛徒。所以他放心的记录着。赵大元邀请李侠来他家做客，李侠以外看到何兰芬也在此。赵大元也借此逼迫李侠与何兰芬结婚。就在他们完婚之时，在延安的路梦惠也得到李侠假婚的消息。军统上海站特派员也指示赵子歧与李侠合作，查出军统内部奸细。

赵大元外出遭到枪击，他误认为是军统欧阳山所为。找到今井一希望得到日方保护，而今井一希望得到潜伏人员名单，赵大元以未得到汪精卫指示为借口，拒绝给他名单。 赵子歧得到上级指示，要除掉赵大元。李世群石涛也在暗中观察赵大元，今井一找到赵大元，将其儿子的照片交给他，并暗示他要听从熊井君交出名单。

李侠告诉赵大元之前的暗杀行动是日本人所为，并将赵志鹏的信交给赵大元，就在李侠成功将赵大元策反之时，熊井派来监视赵大元的吴妈出现，原来她也是紫密班一员。经过一番混战，赵大元中枪身亡。吴妈被杀死。李侠顺利得到《源氏物语》。赵大元死后，日本宪兵队和裴秘书等人都来整理遗物，李侠断定他们找的就是这本《源氏物语》。

由于李侠曾在赵大元死前去过他家，有很大嫌疑。李世群找来李侠与何兰芬询问《源氏物语》的下落未果。而另一边李侠早有准备托冯小昆将此书交给今井一。熊井验过书，断定是真的，可殊不知名单早已被何兰芬抹掉，只剩紫密班用于发报的加密方式。今井一大赞李侠办事妥当，将李侠晋升为电讯处副主任。

路梦惠携关东军密码本来上海与军统及共产国际的人接头，并把情报传递给他们。却不知自己已被接头人出卖，被日本人抓到76号，由江口审讯。路梦惠凭借自己流畅的日语和对日本的了解，使江口队长完全陷于被动。今井一只好派李侠来审讯路梦惠。李侠没想到竟然在以这种方式重逢。而这次的审讯也都只是做戏而已。李侠别无选择，刑讯室外就是今井一与石涛的眼睛。看着自己深爱的人受尽折磨，李侠也心如刀割。几度面临崩溃。

刑罚越来越重，就在路梦惠情绪濒临崩溃之时，李侠的暗示使她恢复平静，重新与日本人进行周旋。而最终在路梦惠巧妙的演说及优美的歌声下，今井一等人的心理防线彻底瓦解，停止了对她的折磨。路梦惠为了挽救情绪激动的李侠，狠狠地在他肩上咬了一口。李侠回到家，只得向何兰芬诉说自己的心痛。整理好心情后，他们找到孙明仁同志，向他汇报了路梦惠的情况，组织决定营救路梦惠并得到她掌握的情报。

今井一用另一种科学的审讯方式得到路梦惠情报的大致方向，却无法得到具体内容。为了将情报传递给李侠，路梦惠给今井一出了一道题，只要能解开谜题就能得到情报的一部分。今井一接受路梦惠的挑战。李侠通过何兰芬的提示，两人猜出了地点的谜底，但情报仍然不完整。另一边，今井一仍苦于无法解开谜题，今井一尝试利诱路梦惠，路梦惠却不为之所动，今井一担心情报失去时效性，于是命令李士群以非常手段提审路梦惠以获取情报。

路梦惠不堪折磨，在李世群的审讯中被送往医院，为了再次见到路梦惠，李侠绞尽脑汁，决定冒险实施一个计划。在锄奸队的帮助下，李侠设计除掉了处长石涛，并顺理成章的负伤进了路梦惠所在的医院。一边李侠实施苦肉计成功，另一边何兰芬为了帮李侠排忧也试图去医院营救路梦惠，但鲁莽的想法被孙明仁给制止了。

李侠计划挟持李士群营救路梦惠，而计划又再次因为李士群的出差落空，另一边今井一无法从路梦惠口中得到情报，安排郭守城假意营救路梦惠，意图从她口中套出情报。在76号，李侠意外发现一张篡改过的报纸，里面是与袁正之（路梦惠化名）的接头信息，李侠推断出真正日期与孙明仁接头的郭守城已经叛变，而郭守城则会在假日期中与路梦惠接头，而路梦惠看到报纸也会把情报交给郭守城。李侠只有尽快通知路梦惠消息是假才能避免消息泄露。

今井一得知计划失败，大为恼火。提醒路梦惠情报的时效性，希望她说出情报换得自由。而为了尽快得到情报，李侠冒险将第一题答案告诉今井一，以便得到机会能让路梦惠有机会告诉他剩下的情报。可不想路梦惠得知李侠已解出谜题，决定以牺牲自己来传递情报。所有人聚集到楼顶，劝阻路梦惠跳楼。

李侠一家人被带到76号，由今井一亲自审讯。今井一命令他交出赵子歧给他的山林文稿，然而之前找出的证据早已被今井一销毁。李侠抵死不承认山林文稿在他手中。今井一只好来审问何兰芬，希望从她身上找出可以栽赃给李侠的所谓的证据。然而何兰芬也是久经沙场的老将，按照李侠的吩咐上演了一出泼妇大闹76号，顺利洗清自己嫌疑。

李侠用工作来麻痹路梦惠的死给自己带来的痛苦，他只有真正破译关东军的进攻方向才能不愧对于路梦惠以死亡来传递出的情报。李世群将《黄帝内经》交给李侠破译，而何兰芬不小心打翻汤浸泡了此书，李侠大怒，何兰芬委屈地离开家。而李侠在晾干的书里发现了路梦惠留下的只有李侠懂得的信息。李侠找到路梦惠所提到的陈教授，他们成功的破译了关东军的进攻方向，立即致电给延安方面，首长甚慰，指示他们继续监听并确保孙明仁安全撤离。

而今井一以为自己已经麻痹苏联军，决定干掉孙明仁。李侠早有准备，协同白丽遥安全让孙明仁撤离。得知日方将送走郭守城，李侠决不能让出卖路梦惠的叛徒逃之夭夭，决定亲自去杀郭守城。就在特务发现李侠准备开枪时，何兰芬赶到，将特务击毙。而郭守城趁机夺下特务手枪指向李侠，何兰芬奋不顾身替李侠挡了一枪。

明天就要刺杀山林茂，只要卢旭之再坚持一天，计划就能成功，李侠也会设法救他出去。赵子歧遭人陷害，被设计成刺杀山林茂的共产党人员，并关进了76号。李侠不得不怀疑冯小昆。共产国际的接头人被抓，孙明仁指示李侠与日本共产党“河豚”接头。可被抓的是赵子歧，这样若河豚先生与赵子歧接头则定会曝露身份。所以李侠决定要亲自审讯，洗清赵子歧嫌疑。可赵子歧一口咬定自己就是共产国际的人，李侠无计可施。

李侠为救赵子歧决定亲自对其审讯，然而赵子歧并不配合还一口咬定自己就是共党的接头人。李侠利用时间差找出了赵子歧刺杀事件中的破绽，而今井一面对李侠的质疑和摆在面前的证据哑口无言。赵子歧暗示李侠不要再掺和此事，李侠坚持。而今井一拒绝李侠再参与审讯。而冯小昆也劝李侠不要趟浑水，李侠自知已经完全排除在外了。可情况危急，如若不尽快排除赵子歧嫌疑，来接头的河豚先生很可能会被误导，直接导致行动失败。

李侠强行介入此事，今井一无法解释李侠找出的破绽，索性栽赃给李侠，连同何兰芬一起抓进提篮桥监狱。李侠一家人被带到76号，由今井一亲自审讯。今井一命令他交出赵子歧给他的山林文稿，然而之前找出的证据早已被今井一销毁。李侠抵死不承认山林文稿在他手中。今井一只好来审问何兰芬，希望从她身上找出可以栽赃给李侠的所谓的证据。然而何兰芬也是久经沙场的老将，按照李侠的吩咐上演了一出泼妇大闹76号，顺利洗清自己嫌疑。

今井一带两位特使来到刑讯室审问李侠，李侠按照共党所提供的街头暗号甄别出真正的河豚先生，李侠必须想方设法把真正的河豚先生保住，而把另外一个特使借机除掉。李侠利用卢旭之的遗物栽赃给假河豚先生。今井一将其处决，而真正的河豚也从今井一手中得到山林文稿，并将紫密班名单和资料也成功破译。李侠将名单并发送给延安方面，使紫密班人员全部被抓获。河豚先生携名单回日本以此扳倒近位内阁。

今井一设宴招待两年前被抓获的军统欧阳山，想借此劝他做饵，一举擒获戴笠。欧阳山不从。李侠把欧阳山送往医院，并告诉他两年前军统被人出卖除赵子歧外，已全军覆没。现在赵子歧又重建军统特遣队，与李侠配合成功地营救出欧阳山。

戴局长又指示欧阳山派李侠赵子歧二人营救提篮桥监狱的几位军统特殊人物，称为军统十杰，这些人都有着特殊才能，如果能救出他们则会大大增加军统势力。从欧阳山口中李侠知道监狱中被关的还有共产党肖白，李侠立马将情况汇报给延安，延安方面指示一定要不惜代价将其营救出来。李侠负伤回家，何兰芬得知营救成功也非常高兴。

李侠决定让何兰芬接近叶兴城的太太郭冬梅，打入叶兴城夫妻内部，瓦解和分化他们，才有可能利用他们的弱点营救出同志。赵子歧也带着戴笠给的营救经费来找李侠。李侠则以叶兴城刚上任，行为小心谨慎为由说服赵子歧先营救一个共党来试试方法是否可行，以免牺牲掉军统的重要人士。确如李侠所料，叶兴城为求表现连夜审犯人，一天就处决了十位共产党员。李侠意识到救人计划刻不容缓。

叶兴城是新调来特高课机要组组长，李侠的新同事。而他的夫人郭冬梅投靠日本人之前当过土匪，杀过共产党人，为人心狠手辣。刚搬来就弄伤小扣子还和何兰芬大打出手。今井一决定对监狱人员进行梳理和甄别，有价值的留下，其余的则人道毁灭，任务由冯小昆、叶兴城、李侠三人来负责。而叶兴城由于是熟悉共党内情的叛徒，再加上刚刚上任想做出成绩，刚一到任就立马严刑审讯共党营长陈焕之。

陈焕之顺利被营救了出来，赵子歧也做了个顺水人情通知了共产党领人。看到计划成功，赵子歧以300根金条给叶兴城作为救出10人的酬劳。叶兴城一切行动都撇开李侠，这使李侠有机会借此退出审讯三人组，让叶兴城与冯小昆二人继续工作。这样一来放出的10人都不是军统一事就可以顺理成章地推给叶兴城，出事也不会连累自己。今井一同意他的请求。

李侠万万没有想到，叶兴城救出了10人又枪毙了10人替罪，并把尸体焚烧掉，根本无从查证。而叶兴城也编了个天衣无缝的谎言化解了危机，使李侠处于被动。李侠立马同志何兰芬执行预备方案。何兰芬和郭冬梅来到豪宅看到一箱金条。郭冬梅震怒之下说出叶兴城收金条换陈焕之的事，被李侠安排尾随叶兴城来的今井一和冯小昆听到，就在叶兴城打算用全部金条孝敬今井一时却发现装金条的箱子空空如也，原来，金条早已被郭冬梅转移走。

李侠立马通知何兰芬让他赶去通知赵子歧，可一切都是叶兴城的计划。原来他早已察觉李侠有嫌疑，故意告诉他冯小昆抓捕赵子歧的地点，李侠焦虑万分。冯小昆带人赶到波旁大酒店，李侠故意点燃小店的花炮，何兰芬听到动静，立即撤离。而冯小昆等人未发现何兰芬踪影，又带人追到李侠家，只不过这次多了一个人，此人正是大酒店门口的侏儒。小扣子一眼认出侏儒高兴地迎了上去。就在他们以为情况败露时，冯小昆杀死叶兴城。

李侠何兰芬忙着张罗赵子岐冯小昆的婚事。同时他们也搬到李侠隔壁，与李侠一家成了邻居。赵子歧，冯小昆，李侠等人也纷纷得到晋升。欧阳山下令开始对付共产党人。内战开始，这就意味着李侠必须要与亲如兄弟的赵子歧为敌。李侠何兰芬借给冯小昆赵子歧照婚纱照之由，偷到要被执行枪决的共产党人员名单，李侠立刻向延安汇报此事。

可交接时少了5位共党人员，赵子歧解释是他们无意触碰了手雷，被炸死了。共党交接人游侠军得知此事，非常气愤，要求活要见人，死要见尸。赵子歧让冯小昆带游侠军去领尸体，而自己则带着李侠抄近路赶到，当着李侠的面，亲自处决了这5位还活着的共产党人员。李侠震惊赵子歧已经变成了杀人不眨眼的恶魔，决定以欧阳山之手来对付他。

赵子歧恢复平静后，向冯小昆承认错误。赵子歧在冯小昆处看到当年提篮桥监狱的档案，原来当年准备营救的五位军统人士早已在之前就已被杀害，而李侠却谎称他们还活着，让赵子岐花了重金却并未救出人，他顿时明白营救军统十杰的事就是李侠搞的鬼，与冯小昆辩论，不想毒瘾再次发作。激动之下开枪误杀了冯小昆。

赵子歧心中认定是李侠害得他家破人亡，立马带人抓捕李侠。可早已人去楼空，在搜查李侠家的时候，赵子岐发现了窃听器，而监听的正式自己家。原来李侠何兰芬在给自己布置新房时，安装了窃听器，监听着自己的一举一动。赵子歧悲痛万分，想不到自己崇敬的大哥居然这样对他。

共产党精准地轰炸了国军阵地，赵子歧要挟李侠再次发情报给延安，李侠不从，这时，赶来的姚队长开枪打中李侠，赵子歧与姚队长互射，二人身亡，李侠也用最后一口气向延安发报，内容是：同志们，永别了，我想念你们。李侠脑海里出现与何兰芬，路梦惠并肩作战的画面。小扣子还天真地在武岳处期盼爸爸妈妈回家。