国民党某军校，段峰和周剑雄在比赛射击，段峰屡屡脱靶被指骂，周剑雄的枪法截然相反，他的各项技能都很优秀，在同学当中算是出类拔萃。周剑雄在铁道上听到火车要来的声音后要和段峰比试胆量，他躺在铁轨上，火车顺利从他身上通过，但他毫发无损，魏天怡看到他没事儿后十分惊喜。夏明的安排让周剑雄割舍不下，因为军校里有同学、朋友和魏天怡。周剑雄对段峰说他可能不会回来了，魏天怡对他的即将离开也很伤感，段峰喝的醉倒在桌上，魏天怡将她的耳环放在酒瓶里送给周剑雄。 抗日同盟会，这是九一八后由爱国志士们成立的抗日组织，他们努力联合国内外所有的抗日力量，收复东北，驱逐日寇，恢复主权。一二八中国军队刚刚与日寇在上海进行了一场捍卫主权的苦战，抗日同盟会在这场战斗中始终站在最前沿，一直关注中日局势的周剑雄顿时明白夏明突然将自己带到这里来。 夏明让周剑雄一直走下去，周剑雄不想和他爹一样，他不明白组织上为何不要，夏明的解释让他顿悟，他爹是夏明的领导，首先要做了是习惯吃鱼，周剑雄按夏明说的去做了。在船上夏明看到了要训练他的江上峰，他们一直在训练着大口吃鱼，吃饭时江上峰教他了细节上的问题。 江上峰和夏明还训练着周剑雄的反映能力，在房间内他看到了四海帮帮主荣爷和上海滩上走私货的老酒，组织上命他打伤荣爷后加入老酒的部下。在夏明和江上峰眼里周剑雄只是一个热血青年，他想证明一下自己也是一个能背负使命的人，周剑雄冲上去直扑荣爷，他得到了酒爷的赏识。 周剑雄没想到自己的使命是当一个打打杀杀的恶棍，两年的经历让他快崩溃了。段峰成了上海稽查科科长，他带人在检查周剑雄房屋的时候遇上了他，查出违禁物品只当是没看见，两人一起喝起酒来，段峰一直在找他，可是一直没他的消息，段峰通过情报知道周剑雄很大胆，段峰想招他进稽查科，主要是合作，还能保证他的生意以后没人再查，段峰希望他能查到抗盟组织。 周剑雄没有立刻答应他，周剑雄心里明白段峰已是为一名利剑，对此他心中无数。夏明交待周剑雄要保护好魏天怡，整个情报站没人知道她是周剑雄的暗线。

魏天怡开着警备司令部的车拦住了稽查科吴德贵的车，吴德贵下车后人被周剑雄救走，他让那老头离开上海。顾教授被稽查科的人带走被迫破解密码，在威胁下他只能选择合作。魏天怡约见周剑雄，他们知道了老头夏明被抓获，他知道了稽查笠内部有个叫野鸭的人在出卖情报。 周剑雄通过黑哥见到了夏明，包裹被人拿走，密信被拿走，夏明给他交待了一些必须要做的事情，他让他带着密码本去找于慕谦，江上峰知道于慕谦是谁，娘娘腔被人掳走，他知道事情的严重性，他知道自己要马上赶到宾馆。周剑雄将密码本顺利取走，他不接受任何人的指令，江上峰的话他也不想听。 日本人在华北动手，江上峰准备派人陆续撤出上海。顾教授破解了密码上的数字，段峰安排他见了家人。周剑雄找到了于慕谦，他要带他离开上海，在于慕谦办公室里他见到了同盟会成员钟成，两人一起护送于慕谦，钟会来自多伦。 魏天怡的叔叔给段峰打去电话知道于慕谦要从码头离开上海，周剑雄将他安排到船上，他不准备离开。段峰在英国货船上抓获了于慕谦，他连货带人一齐扣下，于慕谦看到了顾教授的情况，他两人是在日本早稻田大学的同学，段峰逼他破译密信。 于慕谦选择了割腕自杀，段峰明白他的心思，顾教授在乞求他的帮助。段峰准备在上海大量安装窃听装置，他将监视的名单中魏天怡的名字划去，魏天怡利用职务之便趁机拿到情报。段峰将父亲留下的遗物交给魏天怡，她不能接受他的爱。

魏天怡看段峰要去动桌上文件就故意将怀表掉在地上，段峰将怀表拿回去维修，他希望魏天怡能进入稽查科工作。魏天怡说她并没有见到过周剑雄，段峰知道她在两人之间的影响力，他对周剑雄充满了嫉妒，段峰希望自己能得到魏天怡的爱。 周剑雄违反组织上的安排留下上海，他不知道自己的行为如何会被组织上解读，他见到新来的领导华大姐，江一峰的手假装负伤，他们几人将周剑雄按在车上，组织上不明白他不和于慕谦走的原因，华大姐说出那份于慕谦的资料被稽查科破获，周剑雄还不知道于慕谦被逮捕的消息。 周剑雄怀疑同盟会内部有叛徒，他们想见他的暗线被拒绝，周剑雄说出了叫野鸭的人，他相信自己能找到这个人，于慕谦是华大姐的丈夫，周剑雄的行为被划到了叛徒的行列，他的解释很难让组织上信服。周剑雄单独将华大姐叫到一旁说出了自己掌握的情报，她让他以实际行动来证明，她命他除掉段峰，周剑雄只能听从组织上的安排。 周剑雄仍没得到组织上的信任，突然发生的事情不得不让他们小心行事。周剑雄知道魏天房中被监听，他们发现了安装窃听器的位置，他看到了她从莫参谋长那儿拿到的资料，里面有夏明交易的照片，这让他很吃惊。周剑雄面对种种压力只能求助于自己厌恶的黑帮势力，老酒猜出他肯定是有事儿来，酒爷将秃子介绍给他。周剑雄去找秃子帮忙，他拿出大洋后秃子决定帮他。 于慕谦经过抢救后被救活，段峰准备放了顾教授，前提是让于慕谦必须破译那封密信，于慕谦要考虑一下再做答复。于慕谦破解了那封密信，上面提到了黄金密码计划和金先生，顾教授被放走。周剑雄见秃子没办事儿又找到他。

秃子说他和探长不熟，他说夏明被转到法租界法庭，稽查科要对抓获的人员进行甄别，周剑雄提出要见一下那个人。段峰被魏先生要求找到金先生，这个金先生身上肯定有玄机。夏明做的事情让周剑雄一筹莫展，秃子将周剑雄送到门口后就走了。 周剑雄见到夏明后知道组织上代替他工作的是华松筠，他们这条情报线被放弃，夏明了解了敌人拿走那密信，丢失的密信是找到黄金密码计划的一部分，那个金先生是日籍反战特工，他也不清楚黄金密码计划是什么，只是有一些线索。周剑雄决定和老头一起查出队伍里的内奸，夏明的情报让周剑雄相信了。 夏明也说出了特务代号为野鸭，这和魏天怡查出的情报一致，金先生和夏明私下打成了一致意见，夏明将东西交给周剑雄后让他拿着找华松筠。段峰找到了华先生，他用他的家人来威胁他，金先生提出了商量，他认识段峰，在南京时就听说魏先生训练过一些人，段峰急于知道黄金密码计划，金先生一口咬定他不知道，段峰将审问任务交给助手飞鹰。 魏天怡将段峰的请求告诉了周剑雄，她越来越讨厌阳光了，因为在太阳升起的时候他们要分开，周剑雄相信早晚会有一天他们会像正常人一样上街，她只想自己的未来能和周剑雄在一起。稽查科的监听让魏天怡决定要敲打一下段峰，监听人员被警卫司令部的人带走。莫参谋长带兵和魏天怡来到稽查科，段峰解释说是接到中央的命令，他让人将材料都拿过来。段峰否认那是他的命令，莫参谋长大发脾气，段峰趁机还拍了照片来要挟莫参谋长。 段峰为了向魏天怡表示歉意就拿出一份名单，对于监听魏天怡让段峰十分恼火，他打了待查队长德贵。黑哥没给酒爷面子，周剑雄到后知道了情况，那五千大洋一文钱不能少，周剑雄向酒爷借钱，他要自己去找黑哥，酒爷让小酒跟着他一起去，等办完事儿后他想送小酒离开上海，酒爷感觉到周边情况严重性。待查队长德贵命人在段峰办公室安排监听，他接到了杨部长的电话。 周剑雄带着钱去见黑哥，黑哥因贪心想多要，周剑雄只好强行出手，他救出了船长并拿到了自己的设备。

周剑雄看到稽查科的队长带人在查抄东西，他带着马车换方向走了。周剑雄让船长带着小酒离开上海，黑子交由船长来处理。李晓武、夏明和张魁被带上法庭，他们被暂时关押到看完所，等候判决，段峰想把夏明捞出来，他总感觉那些人没那么简单。 上海交通部严部长将夏明的情部汇报给华松筠，华松筠担心内部出了奸细，她想知道和稽查科有密切联系的人，她准备让夏明先在监狱中委屈几天，周剑雄成了最大的嫌疑人，华松筠只能做一些力所能及的事情。 段峰将同盟的情报交给魏天怡看，从他嘴里魏天怡了解了情报的进展工作，他决定让她来验证情报的真伪，吴德贵感觉她这样做不合适。吴德贵将段峰和魏天怡走的太近汇报给上峰，周剑雄约魏天怡在酒吧见面。 周剑雄终于找到了内奸陈海，他心里突然豁然，华松筠正在做着站点转移工作，等她要上车时被稽查队的人围上，周剑雄赶到后胳膊中枪，他被堵住。陈海被周剑雄打死，段峰不明白他们是如何识破的，他准备把陈海的照片刊登在报纸上。华松筠让其他人出去，她要和周剑雄单独谈一下，对于他这些年做出的成绩组织上是认可的，他不想解释什么。 周剑雄说陈海是叛徒来自暗线的消息，他不可能让她见暗线，对于杀死段峰他有自己的看法，周剑雄想通过接近段峰得到更多的情况，但华松筠的命令是杀死段峰，她准备在段峰去取怀表时动手。华松筠命令行动前都不能离开，魏天怡还在等着周剑雄的电话，她带着不安的心离开了酒吧。 周剑雄早已习惯被误会，不管如何，内奸被清除了。

魏天怡来到周剑雄的住处，她将他可能暴露的一切东西都烧毁了。杀段峰只是组织上对周剑雄的试探，两人在表店门口相遇，进去之后段峰向他说了抗盟的事情，还邀请他加入稽查科，周剑雄说回去要和兄弟们商量一下。 段峰看中周剑雄的就是那点，周剑雄突然意识到内奸仍在抗盟中，他们出表店里被抗盟的人枪击，周剑雄知道野鸭还活着，他负伤后逃走。段峰逃走后带人来到表店，他让人追查钟表店的主人，在一个闹钟里发现了一把枪，段峰对周剑雄的举动十分不解。 段峰发出全城通缉周剑雄的消息，他怀疑周剑雄是来杀自己的。魏天怡接完电话后找到了受伤的周剑雄，她将他带去治伤，子弹被取出后他已经有了意识，是刘苏救了他，魏天怡想让他离开上海。段峰让吴德贵去找红鼻子老酒，他准备从黑道上打探周剑雄的消息。 老酒见到段峰，他知道稽查科来是抓抗盟的，酒爷同意和他们一起回稽查科，段峰提出用三十条枪来换，但他不知道周剑雄的下落。马六愿意和稽查科合作，他看到周剑雄的照片后知道了段峰的意思，马六决定打着稽查科的句号来查周剑雄。 段峰并不想让周剑雄死，只想见到他。段峰调走了金先生的资料，他被上峰指责，金先生被日本人通缉是假死，魏先生对金先生的态度让他更加决定要私下调查金先生。

钟成对周剑雄的追踪在进行中，刘苏的诊所被工部局来调查的人怀疑，她知道工部局里没有便衣，这都是钟成带人假扮的。段峰来到关押金先生的地方，他们什么也没问出来，段峰不让人对金先生进行严刑拷打，他还帮金太太找了医生治病。段峰想知道周剑雄在抗盟担任什么角色，他明白他不是一个简单人物。 段峰看出周剑雄的身份只是掩护，吴德贵来到了段峰办公室的秘室中，他说出了莫参谋长的意见，段峰明白要尽快除掉内鬼，他指责吴德贵不能有下一次，还将做的计划拿给他看，段峰发现网中缺少一个周旋于网络之中的核心，他怀疑周剑雄就是掌控交通的人。 段峰的狡诈让吴德贵感到他不好对付，吴德贵提出了策反周剑雄的想法，段峰让他来负责。周剑雄醒来发现刘苏家门口已被人盯上，他急忙和刘苏从窗户中逃走。逃走之后他让刘苏告诉魏天怡自己在九点地点见面，刘苏猜出了他们是什么人。周剑雄看到了魏天怡拿来的文件，他暂时还不想出城。 华松筠通过周剑雄见到了魏天怡，他们一起来到教堂里，华松筠看到了那份名单，她很难相信魏天怡说的话，周剑左不想让她查多余的程序，在非常时期要做非常之事，华松筠对于魏天怡还是有所保留，她想弄清楚这次交易的真相，周剑雄提出卧底稽查科的想法，他要找到证据来证明夏明的清白。 华松筠希望魏天怡能尽快找到野鸭，她想知道于慕谦被关押在什么地方，她不希望周剑雄死在自己人枪口下。华松筠回到去后说是周剑雄抓走的自己，他们马上安排了转移，组织上相信了她的说法，老严认为钟成搜集的证据都证明夏明叛变了，他要将华松筠被抓的事情调查清楚。

段峰在酒吧里见到了刘苏，她向讲了自己朋友的故事，原本他是带着目的来的，而和刘苏的对话让他感受到了女人的温情，他多么渴望能和魏天怡在一起。魏天怡和周剑雄在一起，她家里没人，她要尽全部能力把野鸭找出来，魏天怡晚上留下和周剑雄在一起了。 段峰知道一般人是弄不到有价值的情报了，他一口否认了其他情报来源。吴德贵将于慕谦的情况当着魏天怡的面说了出来，段峰带魏天怡去稽查科熟悉工作，他们搜集了上海全部有头有脸人物的资料，那里是他们最怕的东西，段峰希望魏天怡对通话记录进行甄别，那里是稽查科最秘密的地方。 魏天怡被带到了段峰的办公室之中，她无意之中发现了段峰的秘室，进去之后看到了很多自己的照片和一些档案资料，段峰随后走了进来，他请她出去，段峰越来越讨厌阳光了，魏天怡看到的只是段峰的回忆，她建议他换一种生活方式，她的话让段峰发怒了，他希望她来主管情报分析组，她要考虑一下。 被暗恋的女人看到隐私让段峰感觉像是被人扒光了衣服，他有些歇斯底里。魏天怡拿出了段峰销毁的档案给周剑雄看，那是一份关于金先生的档案，她感觉这是敌人放的一个烟雾弹。周剑雄想通过秃子找到金先生，他知道黑道上出五千块叫他死，稽查科也出三十条枪换他的命。周剑雄想借秃子屋里的瓷器，摔了一个后他知道那些瓷器都是假的。 秃子答应帮周剑雄的忙，他拿着相机拍了那屋子的照片，周剑雄只是想让他收集一些情报。魏天怡将得到了的情报汇报给华松筠，她怀疑 金生先没死，那个叫野鸭的特工像鬼影一样，看得到抓不着。华松筠知道他出门时被钟成跟踪，回去后她安排了要执行的任务。段峰知道这是他了解黄金密码的最后机会，魏天怡被通知不能离开警备司令部的大楼。 警备司令部的行动让魏天怡明白是段峰故意设的圈套，但行动时间快到了，她无法所情报传出去。

华松筠救了于慕谦，这都是段峰事先安排好的，他的目标是抗盟的最高领导，他想在抗盟最高领导离开上海前抓住他们，警备司令部的人早就将他们包围，华松筠看出了于慕谦的反常举动，他一向都很冷静，这种急燥的表现让她产生了怀疑，她看到了楼上的埋伏，随后起来的车辆将华松筠救走，段峰的计划失败了。 于慕谦明白华松筠宁死也不会背叛抗盟，他不希望段峰伤害她，段峰让于慕谦把他知道的一切都写出来，魏天怡来到稽查科决定留下来，她见到于慕谦，段峰告诉她已经烧毁了那天她看到的全部东西，他想从头开始。组织上要求华松筠离开上海去多伦，江一峰按要求接替了她的工作，她需要做好交接工作，开车的老刘中了一枪。 华松筠对于慕谦没有一点儿防范，她明白敌人抓获他肯定和破译工作有关，华松筠需要几天时间来确认情报的准确性，抗盟的行动由江一峰和老严来完成。秃子打岔成送货的来到那间屋子前，他故意在门前闹事，见巡捕来后那人只好给钱了事。秃子拍到了段峰去那家的背影，周剑雄看到后对那家更感兴趣了。 段峰怀疑于慕谦写的材料都是假的，他有办法进行甄别，于慕谦说起了周剑雄，他相信段峰说的话。华松筠被自己同志监视和盘问让她心里很不是滋味，江一峰猜出她要干什么，他希望在她走之前将重要的事情做一下交接，他明白夏明是情报科的关键，他们查内奸多年都没有线索。

段峰去看望于慕谦，他感觉到安逸的生活让他变得无所事从，段峰拿出了解密本和密信给他，于慕谦开始帮稽查科侦破情报。于慕谦出门后被人用枪射击，这是段峰故意安排的，测试之后他明白于慕谦是真心投诚。秃子打听到青石街三号院的房东，他和周剑雄将他带走。 段峰拿出报纸让金先生看，他要和他进行秘谈，段峰认为他有些隐瞒，金先生不知道自己在面对什么人，段峰只想知道他和抗盟做了什么交易，段峰说起了密信中的黄金密码计划。周剑雄向房东打听起房客的事情，房东说那两口子都是病人，每到周四下午那女人都去看大夫，周剑雄将十块钱交到房东身上就离开了。 段峰认为金先生知道事情的真相，他迫切想知道黄金密码计划的全部内部。魏先生安排野鸭和段峰联系，段峰见到了野鸭，野鸭就是钟成，他看出了段峰的多疑，钟成毕业于魏生生培训的学校，他比段峰毕业的早，在上海的工作由魏先生直接安排，从钟成那里段峰了解了更多关于抗盟的消息，周剑雄具体做啥钟成也不了解。 段峰提出了警备司令部的暗线，他想让野鸭抓到那个暗线。周剑雄带着秃子准备劫持金先生，如果成功就能知道黄金密码计划。金先生和夫人被带到那个诊所，秃子的异常举动让送金先生的人起疑，他们急忙将金先生夫妇转移，周剑雄只能失望地取消行动。段峰知道金先生被盯上后命人两天内查出结果，否则就做了他。 段峰将活动经费交给钟成，钟成不需要这些，他向段峰讲起了多论的生活经历，知道知道了刘苏帮助过周剑雄，他要将抗盟全部人都编织到自己的网中。段峰穿着整齐地给刘苏送去鲜花，他很好奇刘苏这个神秘的女人，刘苏感觉他是一个有担当的人，她的执着示好让段峰感动和迷惑。

段峰和刘苏发生了关系，事后他说出了对不起，她最讨厌听到的就是这三个字，段峰知道自己不适时宜地刺痛了刘苏，他明白自己对这个女人已是胜券在握。华松筠来到约定地点见到了周剑雄，照片上的金先生让她吃惊，她认为夏明也有问题，魏天怡在想办法得到更多的情报，于慕谦的叛变让周剑雄只能放弃计划，华松筠说于慕谦没有叛变，这是周剑雄没有想到的。 周剑雄准备按原计划混入稽查科，钟表店的事情他已想好了应对之策。钟成送华松筠去火车站见老严，她告诉他金先生还活着，并拿出照片给他看，她需要夏明被捕前的全部资料，组织上希望她以后不要再和周剑雄联系，华松筠对钟成说不要再提及于慕谦。段峰和野鸭的通话被吴德贵监听到，吴德贵将情报汇报给杨部长，他想通过段峰的情报扳倒段峰。 周剑雄带着秃子云找酒爷，见到酒爷后他放了秃子和派去的人，酒爷说出了黑子的事情，他对周剑雄说他是同盟会，还提起了段峰，周剑雄没直接承认，酒爷想留一条路将他藏起来，其他帮会都不敢多事。 周剑雄打开了酒爷那里的箱子，酒爷当面烧了那些东西，周剑雄想通过酒爷的力量找到金先生。于慕谦将破译出来的文件拿给段峰看，看后他就烧毁了。金先生在威逼之下决定说出秘密，他说自己用黄金密码计划和抗盟交换，他明白自己说出来就没有价值了，金先生主要是担心他太太，飞鹰将金先生夫妇两人解除捆绑。 金先生说出黄金密码计划是一个阴谋，他说的东西可以印钱，是用伪造的法币来摧毁地方经济，段峰不相信他说的话，金先生拿出了模板印出的第一张钱，他并不知道魏先生是谁，这是日本军部的计划。段峰明白假币换物资是双刃剑，他说自己将模板和钱交给了抗盟联络人，钱藏在什么地方他真的不知道。段峰猜出了黄金密码计划书才是关键。

段峰不需要金先生破解密信的方法，飞鹰按段峰的意见要杀死金先生，段峰出门后才知道没见到有女人出来。吴德贵的出现让段峰感觉到奇怪，垃圾箱中发现了死人，吴德贵开枪打死了要逃走的飞鹰，段峰只能假装不认识他，段峰恨不得杀死吴德贵。段峰拿着金先生给他的法币找人验证，结果发现和真钱没啥差别。 段峰看着刘苏在喝酒，他坐在一旁观看，喝多的刘苏晕倒在路旁，段峰将她扶上车后带回家中，她渴望得到他的爱。酒爷派女子陪同周剑雄去找马六，到书场后周剑雄独自进去，他拿枪指住了马六的头，马六当面做出了保证，他说是稽查科的人逼的，马六的手下也无能为力，他们只能看着周剑雄和那女人离开。 周剑雄走后马六气急败坏，他让人送那女人离开上海。马六在凯德饭店请酒爷吃饭，周剑雄对此很不放心。抓金太太的人是周剑雄派的人，她说没有丈夫陪着哪里都不会去，她说出了黄金密码计划，周剑雄只想知道金先生和同盟会的关系，周剑雄答应她会想办法找到金先生。马六请来通字辈长老从中调和，老酒如约到达，他知道裴老在场马六不敢动手。 周剑雄急忙赶往凯德饭店，酒爷在电梯上被人捅伤，马六用一千大洋雇佣了杀手，等周剑雄赶到时看到了酒爷从楼上摔下来，周剑雄冲去后将杀手开枪打死，随后两个帮派打了起来，周剑雄带着从楼上摔下来的酒爷离开饭店，四海帮的人在后面追杀。 酒爷的死让周剑雄很生气，周剑雄回去后知道金夫人什么都不知道，他会派人让她离开上海，金夫人将她丈夫给的法币样本交给了周剑雄后自杀。

金夫人死前说秘密都在法币上面，四海帮人赶到理发店里周剑雄已经离开。段峰命人把老酒死的消息散播出去，谁能找到周剑雄就可以做码头仓库的代言人。周剑雄帮酒爷办了后事，酒爷走了，周剑雄明白他失去了庇护。段峰动用了他动用的全部力量寻找周剑雄，他要杀死马六后去找段峰，这样可以更好的获取情报和找到野鸭。周剑雄准备带着码头帮的人为酒爷报仇，在他的安排下马六被杀死，周剑雄带着码头帮的人为酒爷送行，他要带着他们离开上海，之后去多伦，上海已无他们的立足之地。钟成的异常举动让华松筠起疑，他认为和周剑雄有联系的人都是叛徒，华松筠知道敌人的卧底就在他们之间，她说出了卧底的代号就是野鸭。 华松筠相信她的情报线能找到野鸭，钟成无法接受，华松筠准备如实向组织上汇报。上海同盟会知道他们面临的危险，江一峰需要老严的帮助，他弄到了夏明的一些资料，华松筠感觉到不安，她突然意识到江一峰要杀死夏明，钟成是狙击手，上锋派来到海燕协助行动，他们准备在夏明车到达指定位置后进行狙杀。 华松筠和周剑雄及魏天怡联系上，周剑雄说出金先生夫妇已死，他们弄不清楚行动内容。华松筠让魏天怡外出放哨，她有事情和周剑雄单独说。华松筠将袭击夏明的位置图交给周剑雄，她只能做到这些，她希望救完人后了们立刻离开上海，周剑雄对此表示感谢，破坏这次行动后他叛徒的罪名将无法翻身，他明白这件事情的后果。 华松筠派人查了魏天怡，周剑雄知道她是为了完成任务，他相信魏天怡，抓不住野鸭上海的情报都没有价值，他们准备计划引出野鸭。周剑雄决定去稽查科自首，他知道自己死前最后见的一个人就是野鸭。华松筠知道自己被钟成跟踪了，周剑雄将以后的事情拜托给华松筠。周剑雄带着魏天怡离开后他将两张假币交到她手中，他希望她能把黄金计划的秘密找出来。 夏明从法租界看守所中被押运出去，抗日同盟会的狙击手都已做好了安排，周剑雄提前开枪让他们计划破产，钟成没能将他抓住。华松筠也因些被控制起来。夏明在监狱中见到了荣爷，荣爷想知道干了什么事儿。

魏天怡将可疑文件汇报给段峰，他让她去处理工部局的事情，南京方面对于段峰的工作比较认可，他一直想知道魏天怡和周剑雄的情况，段峰约她晚上在饭店吃饭，他想给她一个惊喜。魏天怡明白自已的工作不能相信任何人，她要尽力帮周剑雄，她感觉很难应付段峰，魏天怡明白只有在他那里能得到有用的情报。 魏天怡换装后让周剑雄在屋里好好呆着，等她走后周剑雄离开了房间。段峰将餐厅包场，他不打算去南京政府，他拿出戒指向魏天怡表白，她认为此时时机不成熟，段峰活着最重要的任务是和她在一起，她没接受他的戒指，他不会勉强魏天怡，段峰知道周剑峰会来。 周剑雄是带枪来的，魏天怡劝两人把枪放下，等她出去后周剑雄和段峰开枪对打起来，段峰没想到周剑雄诈死，他还看不出周剑雄的真实意图，段峰相不到他们会为这样的方式相聚。周剑雄被段峰带到了他的办公室问话，他说出了自己的看法后被带到一房间内接受检查，检查时他大骂段峰。 吴德贵对周剑雄进行了审讯，段峰要看着他说出实话，周剑雄吃些苦头是必须的，段峰安排魏天怡第二天和周剑雄见面，他的话让她不安而立，段峰派人盯住魏天怡，他不再追究吴德贵在酒店的行动。于慕谦指认了周剑雄，周剑雄说他不知道他是什么人，吴德贵希望他坚持的时间能长一些。 周剑雄说自己是被黑哥拉下水的，他只负责送东西。段峰不希望魏天怡进去查看审讯，但她还是进去了，段峰知道她有办法让周剑雄开口。钟成对华松筠的怀疑告诉了老严，老严将周剑雄进入稽查科的情报透露给钟成。魏天怡进入审讯室后听到了周剑雄想到说的话，她明白他这样做是为了野鸭，进来之前他是抱着必死之心的。

周剑雄让魏天怡离开，她知道段峰听到里面的对话，段峰带着魏天怡再次来到周剑雄面前，他承认自己是抗盟地下交通员，让他始料未及的是段峰早已了解了他的情况。周剑雄说在钟表店是被拿枪逼着进去的，段峰弄不清楚他说的话什么是真的，说完他牵着魏天怡的手离开，段峰将魏天怡送走，周剑雄要说出有用的东西才能让段峰相信。 魏天怡不想和段峰在一起，段峰说她叔叔正在南京接受调查，他希望她能和自己订婚。魏天怡见到华松筠后知道周剑雄做的是死间，加入同盟会的那天起就应该把生死置之度外，华松筠不能将嫌疑人的名字告诉魏天怡，她知道她不应该知道那么多，华松筠相信于慕谦没有叛变。吴德贵的问话让周剑雄情绪变得十分激动。 魏天怡也向华松筠说了对周剑雄的爱，她从来没怀疑过他对自己的感情，为了周剑雄让魏天怡可以放弃一切，华松筠对于慕谦的感情是一样的，她知道组织正处在生死关头，找到野鸭成了拯救同盟会的关键。段峰准备把周剑雄按策反人员处理，眼前的这一幕是段峰不想这样做的，但为了打垮周剑雄他只能如此。 钟成让段峰尽快杀了周剑雄，他认为周剑雄手里有甄别自己的资料，钟成不再相信段峰。吴德贵更换了对周剑雄的审问方式，美国药都准备好了，段峰对魏天怡说他在进入稽查科前已经没有感情了，魏天怡端着水给周剑雄喝，段峰决定从此不给周剑雄粮食和水。几天之后段峰端着面包和水来到周剑雄面前，周剑雄依然说他问的事情自己都不知道。 吴德贵再次提出对周剑雄用药，段峰命他严格控制剂量，他要知道真相，他和野鸭再次通话。华松筠也被怀疑，她被安排到多伦接受调查。周剑雄的顽固超出了段峰的想象，魏天怡没有想到段峰会用这一招来对付周剑雄，她想让他问自己，段峰希望魏到怡能和自己一起看完这次审讯。

周剑雄被注射药物后接受了审问，段峰怀疑周剑雄的暗线是魏天怡，他的问话让段峰想起了他们在军校的经历，周剑雄被送往医院急救，他接受审问前魏天怡将东西放到他手上起到了提醒作用。周剑雄被抢救过来，他接受住了考验，段峰让他好好休息，他让魏天怡来照顾周剑雄。 段峰在医院里见到了刘苏，在办公室里看到了她手腕上自杀的割痕，她认为他就是一骗子，刘苏知道了段峰的真实身份，想起他后让她感觉到恶心。魏天怡想带着周剑雄离开医院，他明白自己活下来只是甄别行动失败了，野鸭还是没被发现。魏先生给段峰打去电话，他知道他的野心是越来越大了，魏先生要为野鸭的安全着想。 段峰被魏先生认为这么多年来最出色的学生，通完电话后段峰想起了那些年在军校的事情。魏天怡想联系华松筠，但没有音讯，她只能和周剑雄去看告示牌，他们还不知道华松筠的处境。周剑雄对死并不畏惧，他明白这时候一个情报员能顶上千军万马，他决定和魏天怡一起回去，这是他们第一次像正常人一样白天出来。 魏天怡想掩护周剑雄离开，但他坚持要光明正大地活着。段峰认为魏天怡就是周剑雄的暗线，他们来到一处新人的结婚现象，魏天怡想和他拍一张合照，她对于这辈子有这么一天感觉到满足。华松筠交她知道于慕谦的事情告诉了老严，老严对于调查江上峰和钟成表示难办，他想把她送往多伦。 华松筠陷入了孤军奋战之中，她明白要尽快找到野鸭。荣爷感觉监狱里的夏明有用，他不让大头等人去碰他，有人花钱买夏明的死。

周剑雄知道从今之后段峰不会再相信魏天怡，他让她不要和任何人联系，没有证据段峰只能是怀疑。段峰在稽查科俱乐部见到了失踪一天的周剑雄和魏天怡，他想当着魏天怡的面压倒周剑雄，对于他的帮助段峰表示感谢，段峰说自从周剑雄离开军校后他还没喝过酒，这次喝酒算是破戒，他要求天怡一件事情并希望周剑雄能祝福他们。 段峰不相信周剑雄的说法，双方政见不同，喝完酒后段峰开车将周剑雄送走，周剑雄下车后遭到追杀，段峰命手下人都出去，他从见到他的第一眼就看出来了，对于周剑雄的表现让段峰感觉很失望，周剑雄知道段峰心里认为自己一直是个倒霉蛋，他趁段峰不注意之时从地下管道逃走。 魏天怡不想看见段峰，段峰对她说出了自己心里的想法，他看穿了周剑雄的做法是为了掩护魏天怡。周剑雄走的那天段峰并没喝醉，段峰将实情告诉了魏天怡。刘苏的出现让段峰不知所措，魏天怡约刘苏来吃饭的，她对刘苏说周剑雄已经被段峰杀死了，她们被段峰派的人一直跟踪着。 魏天怡将段峰的情况告诉了刘苏，刘苏没说她和段峰的关系。魏天怡被严密监视起来，周剑雄看到海青的海报后得知魏天怡已经开始后面的工作了。钟成对于段峰的做法表示感谢，段峰对于周剑雄不是憎恨，只是立场不同，钟成的身份被段峰隐藏的很好，他对于金先生夫妇的死有些疑问，段峰在怀疑钟成是否是野鸭。 钟成还没有弄清楚大转移的时间和具体人员名单。江上峰来到华松筠办公室，拿到所需东西后夹在报纸里离开。华松筠一直拒绝和钟成说话，钟成找严部长报怨，各条情报线都已经切开了联系，江一峰接到敌人要清扫的情报，他想联络各处情报线的联络人。

江上峰命钟成带着华松筠一起撤离，段峰查封了杂志社，他命吴德贵留守现场。段峰看出吴德贵心里有鬼，他知道什么人何时要害自己，吴德贵感到脊背发凉。周剑雄想办法来到监狱中探望夏明，夏明在监狱中得不到外面任何消息，周剑雄将外面的情况告诉了夏明，他感觉到野鸭认识他们，夏明怀疑自己已经暴露了。 夏明自从和金先生交易以来一步步陷入敌人圈套，他对周剑雄也说了两张假钞之事，周剑雄说于慕谦正在加紧破解密信，夏明提出营救于慕谦之后才以知道黄金密码的全部计划，于慕谦成了他们唯一的转机。周剑雄找到秃子后让他受到了惊吓，他求他帮忙，周剑雄提出要钱，还要借他使一下。 秃子找到魏天怡后发出了周剑雄的暗语，她知道周剑雄还活着，此时魏天怡的情绪很激动。夏明的嘱托让周剑雄意识到只能用秃子和魏天怡取得联系，魏天怡约见他两小时之后见。魏天怡的反常举动引起了段峰的怀疑，她回到了稽查科，段峰安排她去整理英文资料，魏天怪对段峰说她希望调回警备司令部工作。 段峰知道魏先生是想弄清楚黄金密码计划，于慕谦将逐渐破译的文件拿给段峰看，段峰发出了最后通牒，那些密信他是不会给别人看的，于慕谦明白敌人要对自己采取行动了。周剑雄知道于慕谦被关押地点后决定马上营救他，他让秃子拦下卡车司机，打晕司机后周剑雄上了卡车。周剑雄以送菜之名进入稽查科的后厨，从厨房中他混入了段峰的秘室之中。 段峰一进办公室就感觉到周剑雄在附近，他要按照自己的计划去做，段峰十分惬意，他可以观赏一场自己导演的好戏。周剑雄溜入了关押于慕谦的牢房中，他将他从厨房那条道带走。秃子听到周剑雄的喇叭声音后急忙上车，段峰正在欣赏着自己导演的另一场好戏，他让吴德贵清查内务，吴德贵惊恐万分，他决定提前行动，段峰收到了于慕谦不见的消息后命人全城戒严。

周剑雄劝厨师不要回去了，他明白他们是不会放过他的。周剑雄带着于慕谦去找黄金密码计划，秃子听到后跟了上去，他决定跟着周剑雄干，秃子拿出了钱交给周剑雄，饭后周剑雄带着于慕谦来到小船上过了一夜，醒来后于慕谦和周剑雄决定等待时机再上岸，周剑雄拿出了圣经给他看。 厨师指认了周剑雄，吴德贵对于段峰调查黄金密码的事情感觉到大喜过望，他派人查了段峰的通话记录。秃子看到于慕谦抱着圣经在看，于慕谦从密信和圣经之间没看出什么关系，秃子对于教堂十分熟悉，他提到了马庐教学，周剑雄猜出了密信的秘密，金先生原本没儿子，他儿子代表是墓地，当秃子听到能赚钱后就决定去做。 周剑雄感觉事情太过顺利，他猜出段峰可能在窥视着自己，周剑雄和于慕谦在墓地见到了段峰，他没抓周剑雄是想尽快得到黄金密码计划，段峰也不明白周剑雄为何会死心踏地在追随同盟会，周剑雄相信自己追随的人能给这个国家带来希望。段峰没想到自己被周剑雄骗过，他拿到的只是一堆废纸，周剑雄和于慕谦被假扮巡捕的秃子救走。 密信上显示放了四个假箱子，等他们找到真箱子后发现里面全部都是钱，钱拿出来后没发现黄金密码计划书，周剑雄知道那钱是假的，于慕谦建议让周剑雄找瞎子摸钱，瞎子摸出了那钱币上的数字，周剑雄知道上面是数字而下面应该是文字，那瞎子是假的，但手上的活儿是真的。周剑雄回去后对假币进行排查，他们忙于查找其中的秘密。 段峰正在一步步踏入吴德贵设计的陷阱之中，周剑雄等人破解黄金密码计划也最得了突破性进展，黄金密码计划的内容也浮出水面，假钞上显示出一幅地图，周剑雄猜出那两张假币在夏明手中，他意识到事情的严重性。黄四宝和孙如萍被吴德贵抓走后在审讯室里弄死，吴德贵给部长打去电话说东西已经拿到，他就等着段峰自寻死路，事情办成后他可以堂而皇之地当了稽查科科长。 秃子守着假钞一夜未睡，周剑雄醒来后说那些是假钱，他让秃子将那些钱都带走找一个安全的地方保存，秃子知道他们是同盟会的人，他答应帮周剑雄将洋行里的枪取出来。

魏天怡拿着水杯将水浇了秃子一头，她让人将秃子轰出去，她顺利地收到了情报。周剑雄将假钞交给秃子，他让他不要乱花，如果回不来了就让他拿钱去日本人店中买东西，秃子知道周剑雄在什么地方能找到他。华松筠不相信周剑雄是叛徒，她猜出了敌方的意图，她反对让同志们聚在一起，华桦筠知道自己被控制住，她只能判断出严部长没问题，其他人都有怀疑的可能。 华松筠坚持不能让大转移进行，她被看管起来。严部长有办法在一夜之间约好各条钱的负责人，钟成建议找一个四通八达的地方，江上峰提出让大家都带人武器，以确保会面的安全。魏先生也通知段峰赶快动手抓捕，严部长将约见各负责人的地点定在城隍庙。钟成在行动中留下了记号，上海同盟会负责安全的同志准备大转移了。 魏天怡在窗户外看到了周剑雄，两人用手语对话，他们险些被人发现。魏天怡约见刘苏去裁缝店，她跟着莫参谋长见到了段峰，她看到了同盟会被拍的照片，上面的情况让魏天怡很吃惊，这些资料可以让上海抗盟土崩瓦解，魏天怡突然感觉到了头晕。段峰弄不明白火车的车次，他安排了行动计划。 段峰想以最快的方式行动，他原本不想让魏天怡参加此事。魏天怡没回家，她来到裁缝店见到了刘苏，刘苏答应帮忙，魏天怡趁机离开，刘苏被带到了稽查科。段峰对魏天怡亲自跟踪，他怀疑起了那家洋行。魏天怡将情报交给了于慕谦，于慕谦拿给周剑雄看，他想亲自去把消息传到同盟会，两人分头走，由周剑雄暗中保护他。 段峰以后不想再见到刘苏，他认为此时已没有余地了，他已经习惯了别人说他浑蛋。于慕谦找到了同盟会的处所，他将知道的情况说了出来，江上峰将于慕谦交给钟成处理，于慕谦要找华松筠，他说见不到她是什么也不会说的。

于慕谦身上的东西被钟成搜出来，他说出段峰早已知道金先生已死，于慕谦提出要见到严部长后才能说出黄金密码计划的全部内容，周剑雄一直在暗中保护他。于慕谦见到组织上的人之后说出了一些情况，他说出内部有一个人一直和段峰联系，于慕谦说出了敌人伏击的情报，严部长对此表示怀疑，江上峰猜出是周剑雄告诉他的。 严部长命人不能随意离开联络站，他感觉到有一股力量在自己身边左右着局势，严部长决定计划不能变，要将领导们尽快送出上海。钟成见到段峰后希望他交出金先生的黄金密码计划，段峰否认自己知道这个。 魏先生将段峰叫到书房问话，他认为黄金密码计划在他手中，段峰说自己被周剑雄耍了。魏先生一直在用镇压抗盟为由和日本人暗中勾结，这是国民政府官员最忌讳的事情，段峰听完他的话后知道自己被利用了。于慕谦对海燕同志多加解释，她不相信他说的话。野鸭险些杀死于慕谦，幸好海燕和周剑雄及时赶到。 海燕带着他们找到了严部长，周剑雄说出了黄金密码计划的细节，他拿出了那些假钞，上面的盲文记载了一切，看完之后严部长仍然不能相信他们，对于盲文他无法判断，海燕进门后说野鸭差点儿杀了于慕谦，严部长相信了他们。 段峰对于抓捕行动胸有成竹，同盟会组织上的领导人都进了火车站，段峰将魏天怡锁在车内后就过去了。火车站随着爆炸声一片混乱局面，钟成从背后开枪打死了几位重要人物，于慕谦被打伤后带走，段峰让人重新抄写了于慕谦破解的密信，他带人对火车站展开了大搜捕。段峰见到了被抓的钟成，告示让吴德贵看出了玄机。钟成来上海的目的就是找到黄金计划并拿到模板。

段峰对于大家争抢模板很有兴趣，他猜测出这件事情和日本人有关系，钟成和他打了起来，段峰开枪将钟成打伤，他是看到秘密就想解开的人，尽管他讨厌抗盟，但更讨厌和日本人有关的事情。吴德贵听说段峰和一个受伤的抗盟对话，他赶到现场后发现钟成不见了，他感觉麻烦即将到来。 严部长用生命保卫了组织的顺利转移，华松筠提出重建情报线，周剑雄要尽快从老头那儿拿到剩下的那两张假钞，他们还没完全了解黄金密码计划的全部内容。周剑雄决定从此以后不要再联系魏天怡，她成了抗盟最后的希望。刘苏对段峰说她怀孕了，她不会让孩子认他，只是在想如何做才能更大程度地伤害段峰。 段峰接到自称是野鸭的电话，野鸭让他撤了防守。段峰见到了中央派来的杨部长，吴德贵提出有内奸作怪，杨部长命他将嫌疑人带来。魏天怡被带到了稽查科，吴德贵拿出了她的通话记录，他希望她早点儿交待，魏天怡拿出了南京总部的电话，但南京方面也没人能帮到她。 魏天怡只好协助调查，吴德贵将她关押起来，监狱中她见到了于慕谦。段峰监听到了魏天怡和于慕谦的对话，他将录音磁带换了，于慕谦说野鸭五年前已经来到上海了，魏天怡的话让段峰几欲疯癫，他必须帮助这个女人，也是为了帮自己的忙。吴德贵命人去监听室将磁带抢走，段峰对魏天怡说他在军校被抓时和她一样绝望。 吴德贵认为魏天怡和于慕谦有关系，段峰拿出枪让她杀死于慕谦，死前于慕谦说江上峰是真正的野鸭，大转移那天只有他没去。段峰终于明白他和魏天怡永远走不到一起，于慕谦被人开枪打死。魏天怡对段峰说她从来没喜欢过他，他十分羡慕周剑雄能得到魏天怡的爱。

段峰回去后烧毁了魏天怡的相片，他想起了她说过的话，对于死亡和希望让段峰感觉到彷徨，多年来的选择是否正确也让他不得其解。吴德贵命人盯着魏天怡，按规定她不能走出大门半步。魏天怡想把情报送出去，她暂时想不到好的办法。 于慕谦被杀的消息上了报纸的头条，周剑雄要尽快营救老头，华松筠命海燕尽快和组织联系上。周剑雄看到招工启事后没发现什么问题，华松筠感觉那不合常理，她认为是个圈套，华松筠答应了周剑雄的请求，他们准备永远搁置魏天怡这条暗线。 海燕在电影院外看到了集合的密码，华松筠想把地图交给上级。江上峰给魏先生联系，他知道自己的身份不可能隐藏太久。华松筠还不确定抓到了真正的内奸，江上峰提出联系到周剑雄以便知道黄金密码计划的内容，华松筠拿出了假币拼接成的地图让众人看，她想让江上峰派人和夏明接触一下。 江上峰将假币拼成的地图拿走，他说自己会尽快将它交给上级。吴德贵带着魏天怡来到告示上的地址，周剑雄看到魏天怡在门口给他的暗号，看到凳子下面的东西后他知道野鸭就是江上峰。吴德贵认为他和魏天怡是一类人，他对她进行审问，段峰在外面看到了吴德贵的行为，他进去后开枪打伤了看守。 吴德贵知道是段峰拿走了监听磁带，段峰知道他心里想的什么，他将魏天怡抱走。段峰将魏天怡视为他这一辈子奋斗的动力，魏天怡醒来后发现自己躺在医院的病床上。杨部长对段峰说他在调查清楚前职务暂交吴德贵代理，分仍然上稽查科科长，吴德贵还让他把枪交上来。段峰知道吴德贵借助杨部长摆出了鸿门宴，他为了魏天怡已无所顾忌，酒后吴德贵说他是不会杀他的。

吴德贵开车走后段峰感觉自己很可笑，魏天怡将他扶上车，段峰感觉这是魏天怡第一次正眼看他，看着眼前濒临崩溃的段峰让魏天怡感觉以前对他过于无情，她拿到了段峰手上的录音带。江上峰准备安排钟成离开上海，钟成暂时不想离开，他并没有吃下江上峰给的药丸，钟成猜出魏先生已经放弃了他。 钟成拿着江上峰的箱子趁机逃走，魏先生命江上峰尽快找回假币地图。华剑雄准备潜入稽查科行刺段峰被华松筠制止，她知道魏天怡已被解除监禁。抗盟决定将江上峰熟悉的人都安排离开上海，华松筠让周剑雄和魏天怡离开，一年后香港会有人和他们联系。 周剑雄给魏天怡打去电话，海燕带人赶到时发现周剑雄已经离开，华松筠对周剑雄是信任的，海燕也一样。华松筠希望周剑雄能安全离开，夏明被叛死刑的消息他还不知道。魏先生由于委员长的帮忙才免过被追查，他被卸职，魏天怡以出去试衣服为由离开家中，在约定地点她见到了周剑雄。 魏天怡也不知道自己是否相信段峰，她看出他不像在撒谎。魏天怡很情愿和周剑雄一起离开上海，多年来他从未像现在这样开心过，他们一起期待着美好的明天，周剑雄早已想好了离开上海的办法。魏天怡的行踪被吴德贵跟踪，段峰的行动也受到限制，他看到了吴德贵对自己的陷阱。 钟成发现了魏天怡后将她劫持，周剑雄没等到她很担心，钟成还拿刀威协周剑雄，他只想让他们将段峰引来。钟成给段峰打去电话说魏天怡在他手上，这个电话出乎段峰的意料，他们的通话已被监听。段峰来到吴德贵办公室看到了眼前的档案，他不明白自己在魏先生眼中算个什么。钟成先将周剑雄和魏天怡分开，周剑雄说他活着的意义就是保护魏天怡。

魏天怡趁机将绑自己的绳子割开，钟成告诉周剑雄说江上峰拿走了假币地图，周剑雄说出真正的秘密在老头手里。段峰拿着钱来到钟成约见的地方，按照钟成所说他做了一切，钟成向段峰抱怨，他们的举动都在组织的监控之中，段峰猜出组织就是日本人，他为自己的信仰而耻辱。 周剑雄猜出旅店的中间人是钟成杀的，魏天怡也不相信她叔叔是日本人的走狗，钟成还说出她父亲是被魏先生打死的。钟成是被自己身上的飞刀救了一命，他的话让三人明白了一切，钟成最终还是死在了他们三人手上，段峰幡然悔悟。 江上峰暗中开枪打伤了魏天怡，周剑雄以黄金密码计划为由骗过了他。魏天怡让段峰不要辜负了刘苏，她知道他们在一起。刘苏见到魏天怡后急忙对她进行手术，抢救之后她脱离开生命危险。刘苏这才知道段峰心里放心不下的是魏天怡，她说自己已将肚里的孩子做掉，看到他的表情让刘苏很满意。 魏先生带人来到医院看望魏天怡，段峰知道魏先生升职了，吴德贵答应继续辅佐他。魏先生决定送段峰回南京任职，他做的比他想象的还要好，在书房里魏先生看到了那些拼成的地图，随后野鸭出现了，他教训了段峰，这一切都是魏先生安排的，段峰知道早晚会有这一幕发生，黄金密码计划已经进行了五年，段峰知道魏先生是和日本人合作，他说自己能帮他找到黄金密码计划，段峰想带着魏天怡离开上海，魏先生答应了他的要求。 段峰还期待着能带和魏天怡一起离开，她又一次拒绝了他，他要见到周剑雄。魏先生知道只要魏天要活着，周剑雄是不会离开上海的，龙虎争斗是他最想看到的结果。段峰明白必须在有限时间内帮助周剑雄完成任务，他知道魏先生和吴德贵在谋害自己。周剑雄想混入监狱见到夏明。