1913年上海火车站，革命党领袖宋檏仁被暗杀身亡，主谋凶犯洪述祖诈死，被当时负责办案的大侦探吴世光识破，而此后洪述祖一直在逃。六年后的上海，吴世光和徒弟少杰听到了不远处的爆炸声。两人来到案发现场，看到躺着的两具被烧焦的尸体。吴世光猛然回想起六年前刺杀宋檏仁的洪述祖，怀疑此次案件与之有关联，他断定凶手一定潜伏回到了上海。

此时上海正个多事之秋，卢家出现了一个叫赵文启的人，从小和晴小姐订下亲，二十多年没见，如今家道中落，希望入赘卢家与晴小姐完婚。卢家大太太对他的穷酸十分鄙夷，自尊心极强的他拂袖而去。晴小姐却对这个男人一见钟情，留下了他并暗许终身。宝昌再次到“好彩来”，小蝶又被打得遍体鳞伤，宝荣同情小蝶，对大哥宝昌恶劣行径已经忍无可忍。卢家上下都瞒着卢老爷，宝荣将这一切都告诉了卢老爷。

少杰和老和在“好彩来”等待李明的出现，而此时李明和常师爷正躲在暗处观察。本应参加妹妹晴小姐与赵文启婚礼的卢宝昌却出现在“好彩来”，直嚷着要见小蝶。当常师爷按计划让李明逃走时却发现李明真死了。警察搜查小蝶房间时，除了宝昌和小蝶还发现了宝荣，少杰进行了盘问，而宝昌看到弟弟气愤至极，事后两人差点打起来，被德叔劝住回了卢家。

一天晚上晴小姐旧书房翻找二十年前文启父亲写给卢老爷信，却在书房发现鬼鬼祟祟衣衫不整的大嫂碧莹。碧莹劝走晴小姐后，德叔竟然从桌子底下出来了。从当时状况来看，卢管家和卢家兄弟都在场，而且有明显作案动机。李明之死如果跟爆炸案有关，那么凶手就很有可能来执行杀李明灭口任务。幕后主使者难道就是神秘人之一？

赵文启对晴小姐突然冷淡和疏远，这让晴小姐怀疑丫鬟小梅一定向文启说了些什么，小梅却矢口否认。卢老爷就担心李明案子跟自己两个不争气儿子有关，商议让文启给警察厅送红包，但文启认为这样反而增加了卢氏兄弟嫌疑，众人决定静观其变。从“好彩来”案发现场回来后，吴世光得知放酒瓶里有种不寻常毒药，于是将目光锁定卢家兄弟和管家德叔身上。卢宝荣曾经在日本学医，对药品有灵敏感知觉。或许能从卢宝荣身上发现一些线索。

赵文启因为承受不了晴小姐的过去，本想就此离开卢家。晴小姐不愿放他离开，回想着一幕幕甜蜜往事，晴小姐失声痛哭，赵文启心重新软了下来，两人互诉衷肠和好如初。就当天晚上晴小姐口渴起来喝水，不经意间看到窗外白色“鬼影”，惊吓不已。如果把毒杀案和爆炸谋杀案联系起来，那么凶手杀死李明肯定为了灭口。吴世光马上联想到了小蝶可能是凶手的内应。吴世光等人赶到了“好彩来”，得知小蝶傍晚时分便离开了，不知去向。

夜间晴小姐三番五次看到了“鬼影”，导致神经紧张食不下咽。文启心疼不已，不过这次惊吓让卢家人得到了一个惊喜，晴小姐怀孕了，文启欢喜不已。宝荣看了看妹妹情况，猜出了小梅在背后捣鬼，便让人给了些钱财打发离开她卢家。为了查清小蝶真实身份，吴世光等人来到“万春园”，一个愣头看到老和手中小蝶画像说见到过这个自称卢宝昌太太女人，并将其中详情告诉了吴世光，小蝶是有目的的接近“好彩来”，接近卢家兄弟。

夜间，逃出书房的宝昌发现了宝荣房间里的小蝶，宝昌气愤至极，对小蝶痛下狠手。两兄弟互相扭打起来，混乱中宝荣刺了宝昌一刀，宝昌浑身血倒地上。两人打斗声惊动了卢府上上下下，宝昌不治而亡。大太太接受不了这样打击而疯癫起来。卢老爷为保全唯一的儿子宝荣，而对外宣称大儿子宝昌抱病而亡。

在天津，吴世光追根据那枚戒指，查到了小蝶和那个戴着黑墨镜姓张的神秘男人有莫大关联。在接下来追查中发现小蝶曾经是天津八大关翠红院头牌，叫童蝶仙。两年前被一位张姓男人赎走，离开了翠红院，从赎身契约上查到了这个张姓男人就是张恒如。就在此时吴世光接到了老和“卢宝昌抱病而死”电报，他没有急着赶回上海，给老和回了封“看住小蝶，调查卢宝昌死因”电报后就直接到了刘海涛生前工作的美华洋行。

因事关重大，老和决定开棺验尸。但大少奶奶碧莹死活不肯，王署长竟也同样态度坚定否决，老和强制性打开了棺材，令人惊异的是棺材里不是卢宝昌，却是丫鬟小梅尸体，还有另外一具不明身份的男尸。赶回上海的吴世光先去了一趟惠通银行，查到了刘海涛真正死因后，便急忙与老和会和。他验明了小梅身份后确定死于谋杀，而卢家人知道了棺材里除了那具事先安排好男尸外竟还藏有小梅尸体，都惶惶不安互相猜疑，使案件更加扑朔迷离。

就在此时吴世光接到了一封匿名信，说卢宝昌尸体藏卢家花园里。提供线索的显然个女人，可会是谁呢？吴世光根据那封匿名信就想着将计就计，让老和带人去卢家挖尸，自己则暗处埋伏，将正准备把卢宝昌尸体埋进卢园墓地的管家德叔抓个正着。德叔叙述了整件事情经过，卢老爷为了替卢宝荣掩盖罪行，让女婿文启贿赂王署长并想到了偷换尸体的计策，他还供出了卢宝昌死前状况以及宝昌临死前口中“小蝶灯灭了”这句话。

宝荣刚要从后门溜走，便被守在卢家的老和给抓住了。吴世光根据卢管家提供的线索去了趟“好彩来”，发现了卢宝昌死前为何提到“灯灭了”这个秘密，这和小蝶之间的牵连就有了合理解释。而此时小蝶其实就躲“好彩来”，并且还知道了卢宝荣被抓事情。吴世光等人也发现正刀鞘里刀透过门板给了卢宝昌致命一击，于是便押着宝荣回到了案发现场，宝荣在自己房间回忆了当时情况。

吴世光等人搜查了小蝶房间和小梅住过柴房，发现了很多蛛丝马迹，找到满是血迹的凶器后，吴世光大致推测当时小梅一定发现了真相，然后藏起了那把刀，导致最后被凶手灭口的结果。吴世光审问了赵文启当时和卢管家陪卢宝昌身边的情景，赵文启回答的滴水不漏，似乎将矛头指向了卢管家。而卢管家和大少奶奶碧莹之间的关系成为吴世光探索下去的一条新线索。

老和带人在各个路口严防死守，准备逮捕卢管家。原本胡搅蛮缠的大少奶奶碧莹很无奈，开始慢慢招出和卢管家之间的事情。卢管家跑了，众人大惊，大少奶奶碧莹似乎不敢相信这突来的变故，大哭大闹起来，最后无奈之下将和卢管家之间所有事都告诉了吴世光。宝昌出事前曾让丫鬟小梅紧盯住她们，在准备给宝昌出殡前天晚上，碧莹无意中看到卢管家扛着小梅尸体鬼鬼祟祟从柴房出来，其实这就为何被老和挖出的棺材里看到两具尸体的原因。

吴世光告诉卢家人管家范德成谋杀了卢宝昌，洗脱了宝荣的嫌疑，并撤回了驻守卢家的警力，给对方一个放松警惕的机会，他知道离真相已经不远了。在警察署老和见到了马六的儿子马小波，他描述了卢管家如何弃他而去，老和等人找到了菜贩马六的马车，但箱子里财物早就被石块替代，真正的财物却不知去向。小蝶一直注意着卢家动向，直到看见警察撤走，才小心地来见卢宝荣，重新回到了卢家。

原来范德成杀卢宝昌为了小蝶，而小蝶竟然是他的亲生女儿，本名叫范晓童，但小蝶并不愿意承认范德成是自己的父亲，因为自己父亲把她卖给妓院，小蝶因此痛恨范德成。小蝶利用“好彩来”的电闸开关，在灯熄灭的瞬间，宝昌对李明下了毒药，而不同时间这毒药也同样下到晴小姐药碗里，少杰在卢家厨房发现了一模一样的包毒药纸，除掉李明后，下面就是卢宝昌。小蝶成功引起卢家兄弟反目后，自己亲爹又给了卢宝昌致命一刀。

吴世光看到了刘海涛留下的绝笔信，其实张恒如的真实身份就是六年前刺杀革命党人宋檏仁的主凶洪述祖。洪述祖怕暴露身份就除掉了曾是同事的赵文启，这样又能改变身份。这又是求之不得事，恰好这一切又都被跟踪而来的刘海涛听到，于是便有了接下来的爆炸案。洪述祖到了卢家后，小蝶利用卢家兄弟矛盾让们自相残杀，宝昌那致命一刀却是卢管家给的，化身赵文启的洪述祖当然乐见其成，宝昌死后洪述祖渐渐掌控了卢家。

小蝶和洪述祖早就是对恋人，于是无法忍受洪述祖和晴小姐的夫妻关系，强烈的嫉妒让她开始每夜装神弄鬼吓唬晴小姐。洪述祖却在不知不觉间爱上了晴小姐，但为了计划，两边都必须兼顾到这让他开始力不从心。小蝶被嫉妒冲昏了头，已经意识到张恒如已经放弃了对她的爱转而爱上晴小姐，于是她不甘心选择了铤而走险，逼张恒如杀晴小姐。

吴世光抓住了最好时机，让这一切真相水落石出公诸于众。洪述祖被逼到了绝境，拿起枪挟持了晴小姐，小蝶要与晴小姐交换，到最后一刻小蝶心里依然盛满了对洪述祖的爱。上海外滩下着大雨的深夜，两个青年男女固执地对峙着，听着自己爱着的男人口口声声全是另外一个女人，无法再忍受下去的区小曼猛然从包里掏出手枪，对准了梁照书脑袋。面对区小曼蛮横任性的脾气和无理取闹的举动，梁照书不为所动。

梁照书深爱的女人叫苏雪怡，雪怡对照书亦是真心，但却对照书隐瞒了自己家里的真实情况。不甘心的区小曼便利用这件事来挑拨照书和雪怡关系，之后雪怡就失踪了。梁照书找到少杰想让他帮忙调查雪怡的下落，并把和苏雪怡相遇相识相恋故事告诉了少杰，而且说两人已经暗定终身。梁东亭并不想自己的儿子娶区小曼，梁照书更抵抗。

宴会开始前，区茂宣宾馆里私下见了梁照书，事后梁照书从宾馆离开，而且当着记者面拒绝了区小曼。直到宴会开始区茂宣都没有出来，而且门被反锁，等房间门被撬开，众人看到区茂宣已经倒血泊里。接到线报吴世光立刻赶到了案发现场，除了明显几处痕迹，还发现了地上水锈迹。宾馆房间怎会出现这样锈迹？清醒过来的区太太一口咬定梁照书谋杀了自己丈夫，于是吴世光让少杰去找梁照书。

区小曼沉浸失去父亲悲伤中，并肯定认为梁照书一定被父亲逼婚逼急了，于是动了杀念。虽然梁照书最后一个见到区茂宣，但通过对周围人盘问，吴世光觉得事情肯定没那么简单。照书也被警察带回了警察局，盘问手枪来处。而梁照书苦苦寻找的雪怡竟被自己亲生姐姐苏雪凝软禁陆家，苏雪凝想靠雪怡为陆义才生个一男半女，借此来挽回丈夫。这样荒唐的想法让雪怡不堪忍受，于是三番五次想要逃跑，但始终没能逃出去。

宾馆服务员小方给吴世光带来了新线索，就是区茂宣生前曾经跟自己儿子大吵了一番，为此区茂宣还差点心脏病复发，从区小曼口中也证实了自己哥哥是个无所作为的败家子。区茂宣曾在遗嘱底稿上注明所有财产归区小曼继承，区小石也很可能因为遗嘱问题而产生杀人动机，但那毕竟只是遗嘱底稿，那真正的遗嘱哪里呢？区茂宣死后，区家就慢慢支撑不下去了，陆义才借着区茂宣朋友的名义接近区家，接近区小曼。

苏雪怡的处境日益艰难。姐姐雪凝为了尽早让雪怡回心转意，踏实留在丈夫陆义才身边，就“苦口婆心”劝说，想到姐姐曾经的付出，雪怡很感激，但难道只能用这种方式来报答吗？雪怡顿时心灰意冷。两姐妹正僵持不下，区小曼来到了陆家，区茂宣生前见过苏雪凝，所以她要弄清楚父亲和苏雪凝的关系。区小曼质问和要挟她，她知道陆义才最近一直讨好自己，这成为她的一个筹码。

陆义才让人送区小曼去找了刚被释放出来的梁照书，果然如吴世光判断的一样，区小曼为了梁照书抹去了原本残留在拐杖上属于他的指纹，照书对小曼做法感到不可思议，没想到小曼真会怀疑自己，更没想到小曼会为做到如此。吴世光决定向区太太了解区茂宣生前的事情，看能否找到线索。因为区茂宣留下的遗嘱问题，区小石俨然成了重点嫌疑对象。少杰跟踪区小石时发现他正准备和人串供，少杰把他抓了个正着。

吴世光猛然想起事发当天案发现场看到水锈，于是马上找到了靠近区家附近的书店店主薛秀才，果然，吴世光在书店伙计住处发现了一条通往区家的隧道，不过终究还是晚了一步，那个伙计肖兴已经被灭口。这其中到底暗藏着什么阴谋？梁照书偷偷躲过警察的视线，来到了陆公馆，但并没有如自己所想见到雪怡，而是看到了一个面目全非的女人，梁照书惊慌失措地跑了出去。

吴世光告诉区小石原本那次们父子会面区茂宣一定有重要事情要交代，经过区小石那么一闹，改变了主意。就算是对儿子失望，区茂宣怎么会什么都不留给自己儿子呢？照书从陆公馆出来便跑去见区小曼，告诉她自己所看到一切，也同时知道了区小曼被陆义才伤害了。照书悔恨不已，想要补偿小曼，区太太看到照书这样一个朝三暮四又害死自己丈夫的嫌疑犯，便气愤地报了警，梁照书被警察带走了。

苏雪凝让丈夫陆义才娶雪怡做正房，陆义才根本就没想过要给雪怡名分，真正要娶得区小曼。这对苏雪凝来说简直晴天霹雳，亲自把亲妹妹拉进了火坑，自己也还竹篮打水一场空。陆义才不仁不义出尔反尔让雪凝痛恨至极，觉得对不起雪怡，于是决定放雪怡离开，雪怡和照书还能一起吗？吴世光大胆推测区茂宣一定留有很大一笔资金，而且已经成功转移，连区太太区小石都不知道，那区小曼否知情呢？

果然吴世光在区茂宣宾馆包房外发现了一截很容易就拧下来的水管，这些线索全部集中到一个人身上，那就是陆义才。而就吴世光准备进一步调查收集证据时，却传来陆义才被杀死在自家浴缸里的消息，而且凶手竟然还主动投案，就是苏雪凝。雪凝说因为恨陆义才，自己在陆家一直没有名分，然后又把自己如何软禁妹妹雪怡的所有荒唐事都说了出来，她对雪怡抱着深深的愧疚。

苏雪凝投案后一口咬定陆义才是被自己所杀，她被绝望和怨恨冲昏头脑了才做出了极端行为。在吴世光层层睿智提问下雪凝露出了马脚，终于承认陆义才不是自己所杀。吴世光总觉事情没那么简单，梁东亭供词中说自己以前虽然经常用送礼方式来恐吓陆义才，让他还钱，但事发当天根本没让人给他送贺礼，如果梁东亭供词属实，那个神秘矮人到底是谁呢？

雪怡回到老家后，出狱后的照书找到了雪怡，雪怡知道们已经回不去从前了便出言刻薄，照书伤心而返。他想起小曼对自己的种种好，有了想娶小曼的打算。区小石为雪怡打抱不平，雪怡跟他讲了身上的遭遇，小石依然决定娶她，被雪怡拒绝。苏雪凝以为是雪怡杀了陆义才，于是便安排雪怡回了老家，自己想替她顶罪，但吴世光根据陆家佣人提供的线索隐隐觉得事情并非这样简单。

陆义才知道区茂宣手中那笔善款，为此还经常敲诈勒索，而区小曼对这件事一定知情。区茂宣之所以没告诉儿子就因为区小石和陆义才走太近。这一直是区茂宣心病，为了很好保住那笔善款，不让陆义才得逞，便和女儿小曼演了一出戏，将地下室封住，因为知道陆义才挖隧道就为了这钱。区茂宣死后，小曼借助苏雪凝达到了接近陆义才的目的，要为父亲报仇，于是一套完整的报复计划便产生了。

吴世光带着区小曼来到了陆公馆，向众人证实了陆义才并非苏家姐妹所杀，陆义才的死是区小曼一手策划的。秘密武器就在这个神秘小矮人身上。原来这小矮人是个口技神人，学别人声音惟妙惟肖，他利用给陆义才送礼的借口，熟悉了他的声音。区小曼用消音枪杀了陆义才后，让口技神人表演了一场和陆义才吵架的戏码，然后自己利用这个时机离开陆公馆。这就很好掩饰了区小曼杀了陆义才后不现场的证明，来误导人视线。

在端午节有人在贫民区的一个酱菜作坊酱园池里发现了一具尸体，就是马赫，马赫外号黑头，平时就喜欢打架斗殴欺负弱小，因此树敌很多。有人报案后吴世光在叫红泥坡的地方发现人的脚印和车辙印，明显是下雨后泥土湿润松软留下的，还有被挖的坑，看来尸体就是从这儿被转移的。吴世光仔细寻找线索时，还发现了一只鞋和一枚精致心型盘扣。鞋有可能是死者掉下的，但人烟稀少的红泥坡怎么会出现如此精致的盘扣呢？

秋嫂不让小智再随意出门，小智虽然也害怕，但并没有后悔杀马赫，因为不只因为马赫经常欺负他还因为马赫竟然糟蹋了他喜欢的女孩灵妹，灵妹是宋飞虎的妹妹，也因为如此宋飞虎和马赫结下了梁子。马赫的母亲王丽珍来警署认尸，吴世光没想到在这样一个痛失爱子的时候，马赫的母亲还如此光鲜亮丽，这让他怀疑起来。当将那枚捡到盘扣让辨认时，王丽珍脸上的表情就有些不同寻常。

吴世光问到盘扣时，王丽珍和丈夫马庆元的供词里很明显都有所隐瞒，这枚盘扣难道和这个女人有关联？少杰抓住了经常和虎子一起的阿兴，经过审问知道宋飞虎躲一个山洞里。秋嫂知道不能再坐以待毙了，警察迟早会查到小智身上，于是买了第二天一早的船票，打算带小智离开这个是非之地。

少杰找到小智，秋嫂依然让小智装病，自己做了假口供。少杰离开后，秋嫂自觉更加对不起马元庆，所以尽量照顾马元庆，想减轻些罪过。不知情的马元庆自然十分感激，还有了想娶秋嫂的意思。小智看到后，对母亲和马元庆厌恶起来，不想再这样过下去，便将自己杀马赫的事告诉了灵妹，想带灵妹一起离开。吴世光等人从现场留下的脚印和鞋样号码对比后，发现这起案件跟秋嫂似乎也有牵连，而且她说话闪烁其词，口供绝对有问题。

小智没有上船，秋嫂怀疑儿子一定是被查玉轩给抓起来了，被逼无奈的秋嫂接过了查玉轩给的老鼠药。秋嫂对王丽珍实下不了手，于是便告诉有人想要杀她，没想到查玉轩气急败坏地出现，秋嫂这才发现躺咋床上并不是王丽珍，原来他预料到秋嫂不会轻易替他杀人，于是便有了这样一幕。正当查玉轩企图毒害王丽珍时，吴世光带人赶来，少杰拷住了查玉轩，并让王丽珍把口中毒药吐了出来。

吴世光缓缓道出事情的真相。由于秋嫂的隐瞒，这件看似简单的杀人案件却引出那么多内幕。吴世光各处搜集到的盘扣其实都是小智留下来的，小智做了很多这种盘扣，马赫每欺负他一次就会留下一枚盘扣在哪里直到案发现场看到最后一个盘扣，再加上灵妹的事，于是小智对马赫下手了。但小智却并不是导致马赫死亡的原因，虽然当时马赫已经重伤，但造成死亡却是由于体内的毒性发作，最后身亡。

原来马赫死是因为自己误喝了自己下了毒的酒，他为了尽快回到亲生父亲身边去享受荣华富贵，于是便和母亲王丽珍商量下毒毒死现今的查太太，然后王丽珍母子便能顺利被接回查家，谁知天不遂人愿，马赫自食恶果。真是善恶到头终有报，吴世光探长用自己的缜密的思维，不凡的睿智，精密的推理谱写了正义、法律、道德与人性篇章。