青年猎户唐子义，为娶大户叶棠举继女叶玉珊，在朋友索智义、谷仁义帮助下冒死猎得老虎，反遭叶玉珊哥哥叶青林的戏弄，声称聘礼要五百两白银。正值辽南巨匪杜三枪来亮甲镇劫法场，为官府赏金，唐子义偷袭杜三枪不成，被抓上步云山。杜三枪要唐子义入伙，遭唐子义拒绝。为酬赎金，唐父以房契抵押在赌场输给了叶青林。叶玉珊闯到步云山，要用自己换唐子义。当夜，唐子义击倒看守，带着叶玉珊逃出土匪山寨。

唐子义、叶玉珊未能逃脱，被抓回步云山。叶家接到叶玉珊被绑票的消息，叶青林拒付赎金，夜里叶玉珊生母上吊自尽。同时，唐父吊死在叶家大门上，被叶家抛尸荒野。面临绝境，唐子义、叶玉珊在囚室内拜了天地。未收到赎金，杜三枪要将唐、叶二人活埋，索智义、谷仁义上山为二人求情，谷仁义的假银票激怒了杜三枪，要将二人一起埋了。唐子义提出同杜三枪单挑一决生死，杜三枪以一敌三，打倒了唐子义、索智义、谷仁义。

叶玉珊回到叶家，得知生母死因，同叶家决裂。被叶家辞退的炮头儿谢启斌将唐父的死因告诉了唐子义，唐子义怒砸了叶家赌场，并打算天黑后到叶家防火。叶家父子为斩草除根，诬陷唐子义为土匪眼线，叶青林带着家丁炮手追杀唐子义，索智义、谷仁义帮助唐子义和叶玉珊一起逃离亮甲镇。辽河渡口，叶青林开枪将唐子义打落辽河，叶玉珊被掠走。杜三枪在谢启斌协助下冲进了叶家大院，打死了叶棠举。

叶青林回来带母亲避走奉天，叶玉珊被索智义父子收留。唐子义带伤逃过辽河，被河湾镇兽医刘、刘素雅父女收留养伤。索智义、谷仁义带着叶玉珊在辽河边寻找多日没能找到唐子义。知县戚养性为交差，找来被河水泡烂的尸体代替唐子义示众，叶玉珊自尽被索智义救下，郎中发现她已经怀有身孕，索家父子决定让索智义和叶玉珊假结婚以保护叶玉珊名节和唐子义的遗腹子。不明真相的谷仁义得知索智义要同叶玉珊成亲，同索智义决裂。

在索智义百般呵护下，叶玉珊产下一子，取名鸿儒。为续索家香火，索父有意撮合索智义和叶玉珊做真夫妻，被叶玉珊婉拒。索智义为逃避决定报考朝廷公派日本留学。谷仁义借助佟赛男，在舅哥佟永功提携下从军离开了亮甲镇。索智义赴日留学前交给叶玉珊休书一封，还她自由之身，感恩的叶玉珊终于同索智义做了真正的夫妻，索智义远赴东洋。谷仁义行军路过河湾镇，同唐子义兄弟相认，用计说服佟永功带唐子义回亮甲镇给爹娘上坟。

叶玉珊向唐子义隐瞒了实情，写信给索智义，相约虽要背负骂名，也要保守秘密，并告诉索智义，自己怀了索家的后代。对朝廷失望的佟永功让谷仁义解甲归田，谷仁义陪唐子义回到河湾镇。河湾镇乡绅劝说谷仁义、唐子义担任保险队长，保护乡邻免受日俄战乱和土匪的袭扰。唐子义降伏了邹鲁生、萨报慈等保险队员，制服了巨匪徐疯子，声明远扬。半年后，黑山保险队队长谢启斌找到唐子义，劝说唐子义为日本人服务，被唐子义拒绝。

谢启斌带大队人马来袭，为避祸及乡邻，唐子义带领保险队和刘素雅离开河湾镇，临行前答应了兽医刘会终身照顾刘素雅。兽医刘面对谢启斌威逼，服毒自尽。渡口一番战斗，唐子义等人逃到亮甲镇，住进了荒废的叶家老宅。追赶来的谢启斌利用叶家地道潜入，生擒了唐子义等人。叶玉珊闻讯赶来劝说谢启斌被拒绝，跑上步云山请求杜三枪帮助。谢启斌对唐子义施以酷刑，刘素雅为救唐子义答应委身谢启斌。

杜三枪击毙谢启斌，救出唐子义等人返回步云山。叶青林为巴结日本领事，同意带日军到亮甲镇征集粮饷，叶母觉得愧对叶玉珊母子，叶青林答应母亲接叶玉珊回奉天。叶青林想要利用索父的声望替日本人酬粮，被严辞拒绝，叶青林掳走叶玉珊和鸿儒，日军福田枪杀了索父。得知唐子义还活着的叶青林再次诬陷唐子义通匪，发下通缉告示。唐子义决定入伙当土匪，但同杜三枪约定七三分账，单拉队伍回河湾镇，起名号“鬼见愁”。

索智义来到奉天接被软禁的叶玉珊和鸿儒，被叶青林痛打，叶玉珊以自己留在叶家为条件令叶青林放了索智义。索智义投奔了盛京将军。“鬼见愁”威名大振，官府下令缉拿，唐子义决定暂避风头，另一伙土匪借“鬼见愁”威名无恶不作。谷仁义发现步云山二当家私养女人，侵吞杜三枪财物。索智义护送盛京将军夫人经过河湾镇，唐子义“英雄救美”，刘素雅求夫人替唐子义洗清冤情。索智义明知唐子义、谷仁义对自己的误解，只能忍辱负重。

盛京将军令唐子义剿灭鬼见愁，立功后可洗清冤情。索智义请将军派千总佟永功带官兵协助唐子义活捉了鬼见愁，假鬼见愁被知府戚养性屈打成招。索智义带兵大摇大摆的到叶家接回了叶玉珊和索鸿儒。叶青林游说将军命唐子义剿灭杜三枪。索智义晓以利害，唐子义坚决不从，痛斥索智义薄情寡义后返回河湾镇。谷仁义为救唐子义和保险队同索智义合作，胁迫二当家骗杜三枪下山会面。佟永功布下天罗地网，茶馆内，杜三枪被索智义、谷仁义生擒。

唐子义赶到，要求杜三枪从此隐姓埋名退出江湖，放走了杜三枪。唐子义、谷仁义原谅了一心为兄弟着想的索智义，二人被将军收编各任把总，各带家人来到奉天。三兄弟把叶青林痛扁一顿，出了一口恶气。将军亲自为唐子义操办婚礼，喜宴上叶玉珊黯然落泪。两年后，唐子义儿子周岁生日宴，出家为僧的杜三枪派人匿名送来长命金锁。叶玉珊赶来通知索智义革命党人张榕遇险。当夜，佟永功找谷仁义、索智义刺杀张榕，叶玉珊无奈求助唐子义。

索智义因革命党嫌疑被捕，叶青林趁机诬陷唐子义、谷仁义。佟永功故意放走了谷仁义，唐子义主动找到将军替大哥申辩。将军听信谗言，决定处死索智义、唐子义。将军夫人到牢房为唐子义送行，唐子义向夫人坦白了当初利用了夫人，虽感唐子义光明磊落，夫人也无可奈何。当年步云山匪首之一小武子找到杜三枪，商量营救唐子义，地处奉天杜三枪也无能为力。刑场上，叶玉珊送别索智义，决定要在唐子义死前，将鸿儒身世的秘密告诉他。

所有人因这个秘密震惊，唐子义悔恨交集，新军师长吴玉相赶到宣布清帝已经退位，张作霖赦免了所有死囚犯和革命党。两个家庭无法面对谜底揭开，唐子义打起行李躲去兵营不回家，叶玉珊带着鸿儒远赴广州参加革命。索智义被调入帅府当参谋，唐、谷二人派往郑家屯驻守，带着家眷离开奉天。唐子义痛打了在街上欺负买鱼小孩的日本浪人，日军借机挑起事端，唐子义带兵与日军对峙，双方各死伤多人，团长佟永功把唐子义关了禁闭。

谷仁义说服佟永功放唐子义逃跑，唐子义却到镇守使署自首，被戚养性、叶青林押入牢房。佟赛男、刘素雅带着唐子义的两个儿子大闹镇守使署，邹鲁生、萨报慈在谷仁义授意下搅闹镇守使衙门，迫使戚养性、叶青林答应不得将唐子义交给日本人。东北政府答应了日军的无理要求，驻军撤出郑家屯。吴玉相带着索智义来到，要唐子义戴罪立功。唐子义、索智义、谷仁义三兄弟并肩作战，最终歼灭了宗社党，盛京将军见大势已去，和夫人饮弹自尽。

唐子义遇到带着任务回到奉天当了医生的叶玉珊，提起往事，谈论仍在广州读书的儿子鸿儒，唐子义黯然离开。戚养性想借助日本人的推荐东山再起，通过已任警佐的叶青林宴请福田中尉，醉酒的福田当街打死了掏粪工人，在叶青林的庇护下逃离了现场。谷仁义要叶青林找日本领事讨要说法，叶玉珊暗地发动学生市民带着掏粪工家属到日本领事馆门前抗议，日本领事授意叶青林用四十块大洋安抚死者家属，唐子义路过看到，隐忍未发。

决心报复日本人的唐子义找谷仁义借钱，并把虎牙押给了谷仁义，唐子义找到叶玉珊暗中安排后事。叶玉珊向索智义提出想要发展唐子义加入革命党，索智义误会二人旧情复燃，同叶玉珊发生争执。唐子义在街上杀了一个正欲行凶的日本浪人，丢下四十大洋扬长而去。谷仁义识破是唐子义所为，极力劝阻未果。叶青林带着日本领事找吴玉相，要求缉拿严惩凶手，吴玉相以“四十大洋一条人命是日本人定的价钱”应对，气走了日本领事。

邹鲁生抢先开枪击毙了日本恶人，唐子义留下四十大洋离开，看守大洋的周鲁生被赶来的巡警抓到了警察局。谷仁义告诉了索智义凶手是唐子义，索智义急忙赶到警察局营救邹鲁生。叶青林没有证据证明邹鲁生就是凶手，只能暂时看押起来。叶青林给日本领事献计，找个死囚代替福田枪毙，要求中国军方同样处置凶手，以避免枪杀日本侨民的事件再次发生。谷仁义劝说唐子义逃命，唐子义打晕了谷仁义去警局自首。

早年单恋叶玉珊生母的艾管事，将叶青林的诡计告诉了叶玉珊，叶玉珊急忙通知了索智义。叶青林对唐子义施以酷刑，索智义、谷仁义带兵砸了警局抢出了唐子义送到医院，叶玉珊抢救唐子义。谷仁义给刘素雅报信，唐子义已经获救。日本领事带着叶青林找吴玉相要人，吴玉相称唐子义要由军方处决。索智义抓到了福田，日本领事谎称他是福田的孪生兄弟福田次郎，吴玉相放了福田，安排索智义同样找个死囚替唐子义，命令消息不得透漏给任何人。

索智义决定成全叶玉珊和唐子义，再次交给叶玉珊休书一封。叶玉珊想要同唐子义远走高飞，唐子义觉得不能愧对兄长妻小，留书一封不辞而别。唐子义来到白马寺想要出家为僧，认出“了心和尚”就是当年的杜三枪，了心告诉唐子义能否剃度要随缘，唐子义执意留在寺里过起了和尚的生活。叶玉珊告诉索智义，唐子义已经成为过去，提出同索智义复婚，深爱叶玉珊的索智义喜出望外。杜三枪让唐子义去日本人计划行动的地点化缘，考验唐子义。

福田见到了唐子义，吴玉相称这是唐子义的孪生兄弟“唐子礼”，日本领事要叶青林调查“唐子礼”。索智义告诉唐子义下礼拜要和叶玉珊举行真正属于他们的婚礼。吴玉相亲自送唐子义回家，小儿子鸿枢巧妙周旋，刘素雅原谅了唐子义诈死。谷仁义闻讯赶来，唐子义想要要回虎牙，谷仁义称何时他要托孤才会还给唐子义。叶青林惧怕吴玉相，不敢将唐子义未死的真相告诉日本领事。唐子义决定和刘素雅安安心心过日子。

失去理智的索智义打上唐子义家门，兄弟间隔阂加深。第一次直奉战争奉军落败，决定整军经武。吴玉相命唐子义任警察厅副厅长协助财政厅长王永和查税，索智义去讲武堂任教官。唐子义贴出查税告示，叶青林为给唐子义出难题，匿名举报吴玉相偷税，艾管事又挑唆叶青林实名举报戚养性。唐子义来到讲武堂借调周鲁生，见到索智义体罚不服军规的谷仁义，替二哥求情，索智义忌恨唐子义，迁怒于谷仁义加重刑罚，谷仁义对索智义心声恨意。

唐子义探望谷仁义伤情，谷仁义点破索智义打他还是因为放不下唐子义和叶玉珊的关系。唐子义给谷仁义送来熏肉大饼，让他给大哥送一半以求缓和关系，索智义毫不领情，气得谷仁义在操场上把大饼喂了猪。唐子义接到举报去吴玉相老家核实偷漏田亩税情况。谷仁义放假回家路上，买了自卖自身的山东姑娘大妮子，大妮子向谷仁义讲出受人要挟，求谷仁义解救母亲。

杜三枪让小武子重新安顿了胖子和瘦子。核实了吴玉相的情况后，唐子义随王永和找吴玉相补交税款，被吴玉相连打带骂赶了出来。唐子义用计逼吴玉相补交了税款。唐子义查办了偷税的戚养性，戚养性决定举报叶青林。佟赛男生病，谷仁义、刘素雅带她到叶玉珊处看病，谷仁义委托叶玉珊悄悄给佟赛男检查是否能生育，佟赛男被留院治疗观察。“铁公鸡”王永和用两碗长寿面替唐子义邹鲁生庆功，被唐子义、邹鲁生联手戏弄。

谷仁义告诉叶玉珊索智义近期的反常行为。谷仁义去看大妮子，大妮子温柔贤淑，当晚二人拜堂成亲，大妮子被谷仁义养在外宅。唐子义到医院找照顾佟赛男的刘素雅，见到叶玉珊，被来查看谷仁义的索智义撞个正着，加深了索智义对二人的误会。谷仁义归队迟到，又被索智义抽了二十鞭子。佟赛男出院，发现谷仁义托叶玉珊查她不生育的问题，大闹，谷仁义乘乱跑了。佟永功找佟赛男，因克扣军饷想要谷仁义疏通唐子义。

唐子义坚持要秉公处理佟永功，并且反对谷仁义保养外宅，争吵中谷仁义说到唐子义痛处，被唐子义踢倒在门外。随后赶来的佟赛男佟永功误会唐子义，在唐子义家门前破口大骂。叶青林被撤职，戚养性上门找叶青林算账，两人彻底反目。佟永功被降职，从此记恨了唐子义。大妮子告诉谷仁义自己怀孕了，谷仁义欣喜若狂。叶青林通过日本领事在满铁株式会社谋得了差事。九个月后，唐子义得知谷仁义克扣军饷，找到谷仁义限期补足克扣的款项。

谷仁义要给儿子办抓周宴，亲自去请索智义，索智义对谷仁义养外宅嗤之以鼻。宴会当天，叶玉珊临时手术未能参加，刘素雅硬拉着唐子义赴宴，佟永功见到唐子义冷嘲热讽，唐子义强压怒火。得知大妮子和小金宝的身份，佟永功发作，唐子义拔枪相逼，佟永功服软，众人相劝场面暂时安静下来。索智义带着佟赛男来“道喜”，佟赛男大闹饭店，谷仁义同索智义拔枪相向，佟赛男苦苦哀求，三人放下手里的抢。

叶玉珊提出离婚，索智义以革命工作需要为由拒绝。佟赛男找到大妮子，打骂一番后，要大妮子答应等小金宝稍大一点接过去养。吴玉相命索智义往郭松龄部任参谋进关作战，命唐子义回帅府任侍卫长，兄弟再度分开。郭松龄倒戈反奉，唐子义想要去前线劝说索智义，吴玉相不允。日本人介入帮助张作霖，郭松龄军败局渐显，唐子义再次请求吴玉相允许去劝索智义，兄弟二人在郭军的指挥所了见面了。

索智义奚落唐子义一届草莽，不懂革命道理。郭军战败，叶玉珊要唐子义尽力解救索智义。吴玉相训斥被俘的索智义，索智义视死如归。唐子义向吴玉相跪求，吴玉相称大帅命令无人可以违抗。唐子义连夜赶回奉天，向大帅求情，大帅并未应允。刑场上，谷仁义尽力拖延时间，唐子义赶到，假传大帅命令赦免索智义，被佟永功识破，唐子义挟持了佟永功欲劫法场，吴玉相出现，唐子义缴械认命，三兄弟一起跪倒准备受死。

索智义心结彻底打开，提出同叶玉珊分手。唐子义再次向谷仁义要虎牙，谷仁义坚持只有托孤时才会还给他。三兄弟跟随张作霖到了北京，1928年，张作霖准备退回东北，日本人部署在皇姑屯制造爆炸以解决张作霖。福田让叶青林通过艾管事找来三名流浪汉，胖子、瘦子也在其中。唐子义奉命护送寿夫人提前回奉天，索智义将叶玉珊和鸿儒托付给唐子义。福田带着胖子、瘦子等三个流浪汉来到皇姑屯铁路附近，瘦子侥幸逃脱投奔小武子。

寿夫人命索智义急电张学良回奉天主持大局，唐子义严令帅府上下保守机密。日本领事到帅府探听消息，寿夫人沉着应对，隐瞒了实情。爆炸案调查中，日本人嫁祸南方革命党，心知肚明的吴玉相、唐子义也不点破。瘦子到警察局报告了真相，吴玉相为争取时间压下不提。叶青林找谷仁义探听消息，被谷仁义弄得云山雾罩。小武子让瘦子远走他乡避祸，瘦子在郊外被日本人发现杀人灭口。河本意识到帅府方面可能在拖延时间，部署准备劫杀张学良。

大妮子给谷仁义又生了个女儿取名小妮子。索智义跟随少帅去了北平。唐子义任第七旅副旅长，同谷仁义一起驻扎北大营。1931年，日军为制造摩擦以演习为名袭扰中国军民，唐子义命令部队严阵以待。吴玉相命令军队和警察加强戒备，但接到“遇到日军进攻，绝对不许抵抗”的命令。谷仁义找叶青林探听消息，认为事态严重，劝佟赛男带小金宝到乡下避难，佟赛男坚决不走。副司令佟永功到北大营向唐子义传达命令，并监督所有武器收缴入库。

福田又让叶青林帮着雇了二十几名流浪汉，杀害后换上中国军装，运到柳条湖铁路旁。日军炸毁柳条湖一段铁路，并向北大营发起了进攻。由于双方兵力悬殊，福田带队的日军开始只是试探性进攻，观察中国军队的反应。唐子义带兵砸开弹药库，取出武器准备战斗，佟永功命令不许抵抗。吴玉相命令唐子义执行不抵抗的命令，掩护部队撤退。福田率日军大举进攻，唐子义带兵掩护部队撤退后撤出战斗，北大营拱手让与日军。随后日军占领了奉天城。

戚养性到叶青林家耀武扬威一番，叶青林决定向日本人推荐张学良堂弟张学成。东北军忌惮张学成，连吃败仗，唐子义找吴玉相请命，吴玉相命唐子义陪同黄显声去北平向少帅请示。从索智义处得知儿子鸿升在北京的消息，急于回锦州的唐子义托大哥照看鸿升，匆匆离去。叶青林重新当上了警察局长，赶走了戚养性。唐鸿升和叶玲参加游行被捕，佟永功认出唐鸿升是唐子义之子，决定以其是共产党的名义处决。

索智义带着少帅释放爱国学生的手令来到监狱，佟永功只得遵命放人，叶玲在释放的学生中找不到唐鸿升，向姑父索智义求助，佟永功谎称可能提前释放了，支走了索智义和叶玲。索智义和叶玲晚到了一步，唐鸿升被佟永功杀害，叶玲用索智义的抢打死了佟永功，自己也死在了佟永功的抢下。佟赛男带着小金宝要饭一路要饭来到亮甲镇，找到了刘素雅和大妮子。吴玉相宣布部队进关剿共的命令，唐子义拒绝打内战，带兵出走。

索智义未能完成少帅的使命，他选择了同唐子义谷仁义并肩抗日了。三兄弟带着队伍开赴步云山，遇到了重新拉起队伍抗日的杜三枪和小武子，叶玉珊身为南满中共联络员也在杜三枪的队伍中。索智义把鸿升的死讯告诉了唐子义，谷仁义陪唐子义一起祭奠鸿升。唐子义带着队伍袭击了日军给养车队。三年后，他们的队伍路过亮甲镇，唐子义、谷仁义到叶家老宅探望家眷，唐子义把鸿升的死讯告诉了刘素雅。

鸿儒的情报小组遭到日军破坏，鸿儒被捕，日军察觉唐子义要对运粮计划下手，向各粮库增兵。戚养性探听到唐子义家人躲在叶家老宅，向福田汇报并指责叶青林包庇，叶青林、戚养性带兵来抓人，正遇到谷仁义来转移家眷，小武子带着佟赛男、小金宝、小妮子从叶家地道逃脱，刘素雅和大妮子为了掩护他们从外面封死了地道入口。谷仁义负伤被俘，刘素雅挟持戚养性，被叶青林将二人一起枪杀，大妮子被俘。

谷仁义假意答应同日本人合作。杜三枪和小武子到白马寺劫持福田，行动失败，杜三枪和小武子牺牲。叶青林建议用大妮子胁迫谷仁义枪杀反日志士，断绝谷仁义后路。谷仁义发现死囚中的鸿儒，无奈讲出了鸿儒的身份。福田要谷仁义利用鸿儒劝降唐子义，并放出消息邀约唐子义，唐子义同意谈判并指定了时间地点。面对是继续执行劫粮计划还是营救鸿儒，索智义情绪激动的同叶玉珊争执，叶玉珊坚持以大局为重，唐子义选择支持叶玉珊的决定。

谷仁义到牢房探望鸿儒。鸿儒向谷仁义申明民族大义，在谷仁义面前自尽。谷仁义痛心疾首，大妮子见到谷仁义为自己拖累，上吊自尽。叶青林怀疑谷仁义是否还会忠心为日本人办事，谷仁义用儿女还在唐子义手中为由，坚持参加同唐子义的谈判。谈判中，谷仁义表面上劝说唐子义投降，暗中用只有两兄弟知道真正含义的只言片语，向唐子义传达了鸿儒的死讯，并将虎牙还给了唐子义托孤。唐子义也向谷仁义传递了不会改变劫粮计划的信息。

唐子义向叶玉珊解释了谷仁义没有叛变，却没有提到鸿儒已经牺牲。谷仁义为了配合唐子义的行动，提出假交换鸿儒和自己的子女，伏击唐子义。唐子义告诉索智义鸿儒已经牺牲，索智义失声痛哭。谷仁义说服了河本，同意福田从粮库抽调兵力伏击唐子义。索智义向集结而来的各抗日武装的指挥员宣布了作战部署。唐鸿枢找到父亲请战，唐子义看到鸿枢穿着叶玉珊为鸿儒织的毛衣，知道叶玉珊已经知道失去鸿儒了。

唐子义如约靠近了日军的埋伏，谷仁义上前，唐子义叫谷仁义去二龙桥找索智义，在当年三兄弟打虎的地方会合，假意开枪击倒谷仁义，引诱福田、叶青林的部队追进了二龙山。福田见唐子义人马全部出现，中计请求河本从粮库再派增援部队围剿唐子义。增援部队过了二龙桥，本欲炸毁二龙桥切断日军回援粮库路线的索智义发现日军留下了守桥部队。日军大队赶到二龙山，唐子义且战且退。