很久很久以前，在南方京城，当朝宰相金宠府邸中，有两条鲤鱼精灵在后花园的池塘中修炼，大的是母亲春花，小的是女儿小莲。这天，是宰相金宠五十大寿，江无畴大将军带着儿子江青锋前来祝寿，向金家正式提亲。金宠有个独生女儿金牡丹，今年刚满十八，长得玲珑标致，琴棋书画，样样皆精。金宠决定把女儿嫁给青锋，其妻金夫人劝告应先找到张家后人。

是日，小莲又化身成小姐牡丹，在府邸中游玩，遇子游，小莲希望子游能入赘宰相府。金宠忘情负义，爱富嫌贫，在他心目中有显赫地位的江青锋是乘龙快婿之好人选。不过金宠表面上仍很客气，鼓励子游在今届科举取得功名，便让牡丹嫁他。牡丹悄悄派小蛮前往邀请子游在后花园相见。

牡丹被金宠软禁闺房中，忧心如焚。金宠决定与江家订立婚约，择吉日过大礼，把牡丹送过门去。转眼到大礼之日，急得象锅上蚂蚁的子游，在相府外徘徊，想着要入内，惜苦无良计。而小莲用法力帮助子游，使他成功进了相府。相府内江无畴和青锋与金宠、金夫人等正是酒酣耳热，子游突然出现，众为之愕然。青锋沉不住气，指子游不知好歹，说子游如有本事打赢他，才有资格跟他争牡丹。

小莲为了子游和牡丹之事又气又急，冲动之下不管一切附上了牡丹的身体，打算带她去找子游，邀子游私奔。此时，子游栖身在一所破旧的山神庙苦读。牡丹突然出现向子游提出私奔，子游大惊认为私奔有违礼教，有辱自己的名声，小莲被子游的迂腐气死，出手打了子游一顿，后索性把子游打晕，让他以为发了一场梦。小莲附在牡丹的驱体内，把她带回相府，忽被多名下人抓住。

春花与小莲同张天师大打出手，春花与小莲且战且走，冲出了宰相府，与张天师打上云端，又斗至海边。春花仗着二千年前行和肚内元牝珠的威力，险胜张天师，成功带小莲撤退，张天师使出绝招，却误伤了蚌精明珠。 张天师在相府开坛作法，牡丹在小蛮挽扶下抱病来到，堂本刚钟情小蛮，屡次出错，下人不禁失笑，张天师气极。最后，牡丹因为身体虚弱，不支晕倒。

子游欲进相府，奈何有人把守，戒备严密。小莲欲助子游，但被张天师的符咒震开，不得要领。此时，金宠乘轿外出，小莲心生一计，对子游说扮轿夫，子游虽看不见小莲，也听不到其说话，但心里马上就生出扮轿夫的念头。遂得以混入府中。子游摸到牡丹闺房来，欲叩门，堂本刚杀出，认出了子游，碰巧小蛮来到，说服堂本刚让子游进了闺房，子游走到牡丹床边，把牡丹唤醒，牡丹见子游，如在梦中，又惊又喜，喜极又泣。

小莲化身牡丹，找到紫烟，紫烟对牡丹的出现及她竟知自己和青锋的秘密讶异不已，小莲骗她说青锋酒后吐真言。小莲潜进相府大牢，用法术蒙闭了守卫的眼睛，又以梦中牡丹的身份出现在子游面前，叫子游无论如何要去抢新娘，神仙会带他和牡丹远走高飞，子游醒来，疑幻疑真，但囚室门竟然大开。花轿招出相府门口，金宠和夫人相送。此时，紫烟突出现人群中。

宰相和将军因牡丹被劫走，把城门关闭，任何人都不得出城，更在城市大肆搜查。堂本刚提议暂时藏身相国寺内，再想办法，小莲独自在房中，春花出现，把小莲从牡丹尸身中拉出来，强行带走。此时，大队官兵来到相国寺搜查。子游快被官兵发现。小莲眼见如此，不理母亲拦阻，冲回去要救子游，又附上了牡丹的尸身，拉着子游和小蛮二人逃走。

小莲因担心小蛮和堂本刚，用法术变脸，把自己变成金宠的模样，顺利入城。金宠在街上大摇大摆地走着，街上人等一见到他即畏惧地下拜，小莲觉的威风。金宠回到相府，命令守卫把贴在大门的符咒撕下来，顺利入屋。金宠看见小蛮被折磨得甚凄惨，下令放出小蛮，让她离开。此时，真的金宠乘轿回到相府门来了，小蛮正要离开，被真的金宠逮住。真假金宠对辩，最后演变成大打出手，混乱中，小莲退出。

青锋把牡丹从湖中捞回，遂把尸首送回相府。子游在湖边醒来时已不知人间何世，他不见了牡丹，非常怅惘，最后决定回城找她；他不知道这是羊入虎口。小莲回到魔幻世界，伤势渐愈，她心中一直惦念子游。春花唯有苦苦相助。小莲终于把持不住，要到凡间找子游，哪怕只见一面。春花无奈，只好签允带她往洞庭湖找师姐金花，让她吃还阳珠转世成人。

金家为牡丹风光大葬，举行超渡法事，堂本刚与子游乔装小道，混进相府，伺机而动。子游得见牡丹遗容，差点身份败露。子游哭坟，死去活来。小莲的幽灵游至，见子游情痴，动容不已。这时，小莲惊见堂本刚向子游送上毒药，原来子游要与牡丹死在一起，合葬一穴，小莲因无法力，也未到时辰附上牡丹身躯借尸还魂，看着只有干着急。堂本刚把墓穴掘开，子游更加激动，吞下毒药，扑倒棺内拥抱牡丹。

金宠知道子游得到会试资格，陡生恶念，找到今届会试大热门青锋，串通青锋，借会试将子游杀死。青锋对子游夺爱之恨，巴不得亲手将子游碎尸万段。会试之日，青锋势如破竹，大胜对手，而子游则惊涛骇浪，苦战晋级，两人终于在金殿对策，比试兵法，子游熟读兵书，轻易击败青锋，青锋更是含恨在心。及至教场比试，青锋占尽上锋，子游节节败退，青锋出招狠毒，子游伤势不轻。

蚌精明珠以紫烟身份在青锋眼前出现，欲以媚术迷惑青锋，孰料青锋也习道术，看破明珠妖术，欲降伏明珠，两虎明斗，胜负难分。青锋诘问明珠，为何以妖法相害，明珠改施软功，道出原委，目标是小莲及子游，青锋既痛恨子游，又想占有牡丹，竟愿与妖谋合。子游取得功名之后，官运大通，对社稷的抱负也上书皇帝详陈，得皇帝大力赞赏。金宠表面上乐于得此人才为婿，心内却感此子威胁他在朝中权位。

春花眼见张天师快要把罗网阵布好，到时多强的法力也难逃出去，便将小莲的元神吸出，拔下自己身上一片金鳞把她裹住，鲤跃而逃。春花为救小莲大伤元气，遍体鳞伤。二人躲在池底疗伤。小莲心系子游，欲再回凡间，春花阻止。小莲元神一走，牡丹又变回尸体，子游以为牡丹被妖怪所害，痛心不已，张天师解释鲤鱼精灵一直在牡丹身上寄生，子游难以接受牡丹是妖精附身。

张天师收了小莲，堂本刚一路上不断为小莲求情。张天师虽然责怪堂本刚多话，其实也深被小莲坚贞的爱情打动。张天师从春花口中得知元牝珠被蚌精所夺，便去追寻明珠。明珠借元牝珠的威力跟张天师打得天昏地暗，唯是张天师外表虽游戏人间，其实道法武功深不见底，蚌精明珠几乎被张天师打得天昏地暗，唯是张天师外表虽游戏人间，其实道法武功深不见底，蚌精明珠几乎被张天师打个魂飞魄散，只好弃元牝珠逃去。

春花修炼已届二千年，快到飞升之时，但心中念着小莲，最后竟不顾一切，带领着池塘中其他精灵，来到天地终极，希望打救小莲，就算损失毕生功力也在所不惜。张天师在极地布下天罗伞，将入侵之春花及其他精灵困住。春花用尽法力，终能见到小莲，但已无力带小莲离去。张天师目睹春花及小莲母女之情，不无感动。

春花和堂本刚一直护送子游上路，忽然明珠出现找春花说要算帐，吊虎离山，二人打至二万八千里外。青锋借助明珠的法力，早已练成移魂大法，他乘子游和堂本刚不察，施法占据了子游的躯体，二人继续上路，堂本刚混然不知。张天师想不到子游竟然能排除万难来到天地终极，也被子游与小莲之间真情打动，张天师愿赌服输，释放春花及小莲，但要春花履行承诺，吃下断情丹，忘情弃爱，安心做神仙；并答应借出元牝珠送她一程，助她飞升成仙。

张天师来到京城，发现一股乌气正于皇宫上空凝聚，心感不妙。金宠引张天师到皇帝面前，张向皇帝禀报所知，皇帝斥为一派胡言，驱赶之，张见皇帝沉迷女色，喟然而去。青锋为助父独揽大权，决定借子游之肉身行刺金宠，子游夜探相府，突然中了机关；原来金宠早在府上已布置了机关，子游掉进了密室，命悬一线。子游掉进机关，可幸及时逃出，官兵追至，子游大开杀戒，直逼金宠，张天师及时出现相救。

小莲的灵魂日渐虚弱，心知不妙，张天师告知灵魂必须轮回再世，否则气尽形消，掉出轮回以外，永不超生！小莲如赴轮回便会跟子游缘灭，不赴轮回则自己很快便会寂灭，两难，求张天师指点。张天师谓有两条生路，一是借元牝之神力聚气成肉身，成为凡人一名；又或是把最爱的人杀掉，然后用他的鲜血祭洒自己，那便会破解了还阳珠的法力，小莲会变回鲁鱼，再历九十九劫然后成精。

明珠迷惑将军，怂恿皇帝，对邻国发动战争，邻国组成联盟，决定攻打中土，惨烈的灭族战一触即发。子游得了张天师三件护身法宝，便故意接近明珠。 明珠施展媚术，要令子游降服。子游要在自己理智失控，成为明珠的奴隶之前，在明珠赤裸的身体上酒满经张天师作法的灵符圣水，然后念咒，元牝珠便会从明珠体内被迫出来。小莲与子游渡过最后一夜，子游并不知情，两人对往日所发生之事感到后悔，若可再来一次，一定不会弄成如此田地。