1948年3月，毛泽东鉴于全国解放战争形势迅猛发展的需要，决定率中央机关东渡黄河到华北，指挥影响中国命运的生死大决战。黄河古渡口，挤满前来为毛泽东等人送行的老百姓。毛泽东、周恩来、任弼时等从堤岸上走下来。老百姓不分男女老少都拥了上去。

林彪采用瞒天过海的计策，秘密调动军队直指锦州。蒋介石摸不清毛泽东攻打锦州的企图，绞尽脑汁，却突然得知济南又被粟裕包围，急忙命令邱清泉、黄百韬等增援。锦州突然被围，蒋介石大惊失色，还没等他回过神来，济南丢了，王耀武下落不明，蒋介石焦头烂额，急忙赶赴北平，命令廖耀湘、候镜如增援锦州。

困守长春的郑洞国率部起义，毛泽东听了很高兴。西柏坡放电影，是《列宁在一九一八》，还有几个短纪录片。李讷请毛泽东带她一块去看，毛泽东听说纪录片里有他转战陕北的镜头，就不想去了，李讷委屈得都哭了，后来毛泽东听张虚说还有《列宁在一九一八》，这才同意去看。电影放到列宁遭到女特务行刺的镜头，大家都很激愤，也在看电影的刘从文害怕了，偷偷溜走。

老高的死让李克农提高了警惕，把社会部的女干部金泱派到毛泽东身边，负责江青和李纳的安全。张虚一见漂亮的金泱眼都直了，原来，他想起了在延安时认识的谷正涵。后来，谷正涵去北平从事地下斗争，他们再也没有见面。傅作义答应马上执行，召集手下开军事会议，布置偷袭石家庄和西柏坡。到会的将领有九十四军军长郑挺锋、骑兵师师长刘春芳、整编骑兵十二旅旅长鄂友三等。

张虚很是机警，耍花头反而灌醉了刘从文。后来他去上厕所，刘从文以为机会到了，不料，张虚却把药包带在身边。刘从文无计可施，只得罢手。毛泽东在筹划淮海战役，蒋介石以小恩小惠驾驭毛人凤，计划派谷正藩潜入北平。谷正藩知道后很兴奋，跟王祖德喝酒，大醉后和王祖德上了床。金泱给李纳玩手枪，被江青骂了一顿，告到毛泽东那里，毛泽东却息事宁人，让张虚去安慰金泱。

蒋介石最倚重的幕僚，号称“文胆”的陈布雷此时已对国家前途彻底失望，时局每况愈下，他的身体也是每况愈下，快到油尽灯枯的时候了。陈布雷到了蒋介石的寓所见了蒋介石，他神情恍惚，劝蒋介石和共产党和谈。蒋介石却认为和谈等于是投降，把陈布雷斥责了一顿，又说陈布雷的女儿是共产党。绝望的陈布雷回家后，在“油尽灯枯”的叹息中，服下大量安眠药，自杀身亡。

南京政府风雨飘摇，李宗仁高举“重开和谈”的倡导权，赢得各方势力支持，包括美国大使司徒雷登。蒋介石把李宗仁视为眼中钉，谷正藩向毛人凤拿出了暗杀李宗仁的方案，毛人凤表示特意，交代说，总统有令，如李宗仁不离开南京，不许刺杀。圣诞节，蒋介石官邸里一派过圣诞的气氛，蒋经国为让父亲高兴，特意准备了一棵大圣诞树，蒋介石也给孙子们准备了圣诞礼物。

谷正藩来北平，说是要和妹妹谷正涵好好团聚。正涵想劝劝姐姐，不料正藩却早已知道她是共产党的事实，并和盘托出自己目前是国民党，但是一心想加入共产党。其实这都是国民党的计划，因为正藩与正涵是双胞胎，就想利用正藩打入共产党内部。谷正涵相信了正藩的话，很是激动。

谷正涵被关了起来。谷正藩试图劝服她，但是正涵宁愿被打，也不吐露一个字。谷正藩看着，回想从前的时光，心痛不已。谷正藩差点被醒来的正涵掐死，但是她仍然要局里保证不许打其妹妹。局里要正藩扮作其妹妹，去与老肖见面。

蒋介石痛苦不堪，在孙子蒋孝文面前吟诵出：冬日饮寒冰，雪夜渡断桥。而不知爷爷心情的蒋孝文却还对蒋介石念李煜的词句：问君能有几多愁，恰似那一江春水向东流。蒋经国听后大骂儿子不懂事。但蒋介石此时已万不得已，决定正式下野。毛泽东命令对天津发动总攻，很快将天津拿下，北平成了孤城。毛泽东欣喜异常，刚好西柏坡下了大雪，毛泽东兴致勃勃赏雪，张虚吟诵起毛泽东的《沁园春•雪》。

张虚跟谷正藩成了难友。特务疯狂折磨谷正藩，几次把她打得昏死过去。张虚目睹谷正藩的坚贞不屈，对她很是敬佩。毛人凤乘飞机赶回南京，带走了谷正涵。斯大林派来的特使米高扬来到西柏坡，毛泽东向米高扬介绍了中国的革命形势，充满豪情地说用不了多久就可以打过长江去。谈完后他请米高扬吃饭，米高扬不吃死鱼，弄得毛泽东很不高兴。

特情处与城西公安分局在一块办公。老肖提出公安分局需要人，可以让谷正藩加入。张虚去医院看望谷正藩，谷正藩却想进入特情处。张虚把这事向李克农汇报，李克农不同意，说特情处的人必须从社会部和警卫部队里挑选。张虚把情况告知谷正藩，谷正藩心里失望，但还是表示愿意到公安分局工作。傅作义来到西柏坡，周恩来向毛泽东汇报，毛泽东主动去傅作义住处看望，说，人家大老远过来的，不要怠慢了。

行政院长孙科受蒋介石指使，对李宗仁采取不合作的态度，把行政院迁到广州，演出了府（总统府）院（行政院）分裂的闹剧。为争取孙科内阁顺利迁往广州，蒋介石密令陈立夫动用金钱拉拢立法委员，凡愿意去广州的，每人送船票一张，美金一百元，到广州后，每月给三百元港币的特别津贴。在蒋介石的银弹攻势下，行政院成功地迁到了广州。

林光远和蝴蝶花得到密令，让他们转移电台。不料，蝴蝶花在跟05潜伏组的特务接头时，被谷正藩盯上。谷正藩带着老肖和金泱，将林光远和蝴蝶花一举抓获。但谷正藩在翻墙进入院子时露出的轻功，让老肖产生了怀疑。谷正涵被关在南京监狱，毛人凤果然遵守对谷正藩的承诺，把谷正涵照顾得很好。

王稼祥来到西柏坡看望毛泽东，两人边抽烟便交谈，毛泽东问王稼祥，我想听听你的意见，我们的政府定都在何处？历朝皇帝把京城不是定在西安就是开封，还有石头城南京或北平，我们的首都定在哪里最为合适呢？王稼祥沉思片刻后说，是不是定在北平？这与毛泽东的想法一致，但毛泽东还是请王稼祥说说理由。王稼祥说，北平离社会主义苏联和蒙古人民共和国近些，国界长而无战争之忧。

毛泽东在涿县火车站上了专列，往北平进发。前来迎接毛泽东入城的叶剑英向他介绍北平的名胜古迹全都保护下来，没有受到破坏，毛泽东非常高兴。火车开过北平城墙，毛泽东触景生情，回忆起30年前为了寻求救国救民的真理，在北平艰难奔波的经历，回忆起帮助和指引他的好老师李大钊。他心潮起伏，感慨万端。谷正藩让王祖德派特务潜入香山侦察，却发现香山只是个“劳动大学”。

毛泽东的车子找到了，只是个意外，但香山发现的来路不明的手榴弹，却让张虚放心不下。李克农判断可能跟特务有关，指示张虚调特情处的人加强香山保卫。金泱和队员们来到香山，她在巡逻中发现了两个傅作义警卫团的人来山前探路，上前盘问。那两个士兵硬要闯进香山，被金泱制止，并鸣枪示警。

看戏的人根本就没发现在后台进行的惊险一幕。梅兰芳上台亮相，引得毛泽东喝彩。梅兰芳演的是《霸王别姬》，毛泽东看得津津有味。张虚担心有特务潜伏在场内，在戏将演完前请毛泽东先离开，毛泽东坚决不同意，说提前退场是对演员的不尊重，这样不礼貌。张虚急得要死，却毫无办法。

张虚带金泱到农贸市场买辣椒，两人开头谈得很高兴，但当涉及到谷正藩，话就不投机了。金泱觉得张虚根本不把她放在心里，气冲冲而去。张虚给毛泽东送去辣椒，毛泽东突然想到了一个好办法，叫来李根生，要在双清别墅外面的空地种菜，种辣椒，他说这样可以参加劳动，还能有收获。因预感到这次回乡可能是永久的诀别，蒋介石的心情非常沉痛，在故里的明山秀水中流连忘返。

蒋介石再也坐不住了，让李宗仁、何应钦、白崇禧等人紧急赶赴杭州。临行前，白崇禧向李宗仁建议，要蒋介石把指挥权、人事权、财政权全交出来。李宗仁表示这也是他的目的。到杭州见到蒋介石，李宗仁问他，你当初要我出来，为的是和谈，现在和谈已经破裂，南京马上就要失守，你看怎么办？蒋介石回答，你继续领导下去，我支持你到底，不必灰心。

在解放军势如破竹进军江南，迫近上海的时候，蒋介石在溪口再也呆不下去了。他带着蒋经国一家辞别祖坟，蒋经国的妻子蒋方良是俄国人，不懂跪拜，在坟前鞠躬了事，蒋介石大怒，当场斥责蒋方良，说俄国人不懂礼节。4月24日，蒋介石命蒋经国用飞机将妻儿送往台湾。他对蒋经国说，最担心的是共产党会挖了他蒋家的祖坟。第二天，他带着蒋经国走上飞凤山顶，对着故乡的山水作最后的眺望。

谷正藩为这次空袭得逞大为振奋，与王祖德喝酒庆贺。张虚敏感到是隐藏在内部的特务提供了情报，与李克农研究对策，决心挖出这个危险的敌人。毛人凤来监狱探望谷正涵，并洋洋得意地告诉她，北平南苑机场被炸，是谷正藩提供的情报。谷正涵感觉到谷正藩的危害越来越大，加紧跟狱中的党组织联系。但党组织对她仍然有怀疑，情急之下，谷正涵决定牺牲自己的生命来证明自己。

蒋介石来到舟山的普陀山，还和蒋经国一起游览寺庙。一座寺庙里有一处“云水堂”，蒋介石问起出处，和尚说，这是专供朝拜的和尚食宿的，因“云”总是飘来飘去，“水”是不断流向他方不知去处，和尚行踪与此相类，故以云水堂命名。蒋介石听了，黯然伤情，他对蒋经国说，岂独和尚如云水，世人熙来攘往，莫不如云水。现在我们父子相依为命，海上漂泊，何处是家？

毛泽东要会见许多民主人士，李克农让张虚负责保卫工作。一天，毛泽东专程从双清别墅赶去北京饭店看望刚到北平的张澜。出发前，他见自己的衣服有补丁，为表示对张澜的尊重，吩咐张虚说，张澜先生为中国人民的解放事业做了不少贡献，在民主人士当中有很高的威望，我们要尊重老先生，你帮我找件好些的衣服换换。张虚在毛泽东的“存货”里挑了又挑，竟然挑不出一件没破或没补丁的衣服。

张虚有一天在毛泽东住处院子里看到花匠买来的东西，要求警卫人员仔细检查。于是，花匠去买花都有警卫跟随。王祖德把定时炸弹藏在花盆里面，用调包计骗过警卫人员，让花匠送进中南海。花匠不敢去谋害毛泽东，把运花盆的三轮车停在中南海门口，张虚和金泱恰好过来，发现花匠神色有异，又发现花盆里有名堂，当场打开花盆检查，定时炸弹被搜出。

张虚到医院看望谷正藩，他对谷正藩的关心，使谷正藩以为张虚是真心喜欢她，暗自松了口气。上海发行的人民币很快贬值，被市民兑换成黄金、白银，投机商趁机捣乱，金融形势非常严峻。陈毅决定抛出10万银元救市，却无济于事。毛泽东对此事高度关注，蒋介石则幸灾乐祸，认为共产党治理上海肯定要吃败仗。陈毅决定打击投机商，派军队包围证券大楼，逮捕了一些捣乱分子。

张虚去医院看望谷正藩，谷正藩对张虚很亲热，被金泱看见。金泱心里很痛楚，她不知道，张虚比她更痛苦，他一方面怀疑谷正藩，另一方面却不得不跟她保持一种感情上的关系。谷正藩也很矛盾，心里老是闪过对他痴心不改的王祖德。王祖德找到医院，跟谷正藩重新取得联系，谷正藩被王祖德对她的关心感动。张虚接谷正藩出院，两人来到故宫里的御花园，玩起了官兵捉强盗的游戏。

王羲之的拓本拿到后，毛泽东爱不释手，放下手头繁忙的工作，练起书法来。黄炎培对他的宝贝十分珍爱，也很“较真”，怕毛泽东拖期，常打电话来催问。这可惹烦了毛泽东，生气地说，说好了一个月的期限，怎么也学会逼债了！到了该还的时间，毛泽东竟然练到深夜，然后把王羲之的拓本交给李根生，让他务必在零点前送到黄炎培手上。黄炎培“逼债”逼到毛泽东头上，对这件事，毛泽东总是半开玩笑半认真地说黄炎培不够朋友够英雄。

谷正藩大怒，狠狠地教训了王祖德一顿，认为他们的目标不是一个小小的特情处长，而是毛泽东，王祖德刺杀张虚的行动是在做蠢事。王祖德却认定谷正藩心里有张虚，谷正藩只得在王祖德面前发誓，她绝不会爱上任何男人。谷正藩精心安排了暗杀计划和联络方式。第二天，王祖德在特情处对面的街上租了间房间住下来。这个房间可以看见特情处和公安分局，也可以看见谷正藩的办公室。

公安分局决定开始抓捕赛金豹，却没有想到赛金豹早就无影无踪了。为了保证先农坛集会的正常进行，张虚决定在前门到先农坛路段进行彻底盘查。谷正藩正好碰见，于是主动要求加入搜查行动。没想到盘查了半天，最近的两栋楼居然遗漏了。大家赶往赛金豹的藏身地，张虚发现了一张烧掉的纸，上面写着“四季春水果店”。

谷正藩对老肖的病情放心不下，约金泱一块去看老肖。老肖看见谷正藩，表情很恐惧，并且死死拉着金泱的手，金泱有所察觉，去向张虚汇报情况。张虚当即和金泱赶向医院。谷正藩决定再冒一次险，杀死老肖。她潜入医院，用迷药迷倒护士，然后扮成护士，杀了保卫老肖的警察，进入老肖的病房。但就在谷正藩动手的时候，张虚和金泱赶到。谷正藩只得逃离。老肖受了极度惊吓，又昏迷不醒。

张虚怀疑谷正藩冒充谷正涵，故意试探，请谷正藩去看《狸猫换太子》，谷正藩的表现却没有任何漏洞，张虚还是找不到证据。蒋介石对云南省主席卢汉一直不放心，毛人凤密报卢汉跟共产党有联系，蒋介石更是心惊，把卢汉叫到重庆问话，卢汉虚与委蛇，蒋介石将信将疑。为了把卢汉绑在自己的战车上，蒋介石派毛人凤去昆明，逼迫卢汉清除昆明的地下党毛泽东接到杨开慧哥哥的来信。

毛泽东的许多亲戚、故旧、朋友纷纷来信，有的表示祝贺，有的寻求帮助，有些则提出要到北平来。李根生把这些信给毛泽东看，毛泽东很为难，说，我现在当大官了，如果翻脸不认人，人家就会说我毛泽东无情无义，何况有些人过去还帮过我，帮过我们党呢。如果有求必应，那就成了国民党的样子了，一人得道，鸡犬升天，久而久之，就会脱离群众，就会垮台。李根生问这些信怎么处理。

新政协筹备会再次召开，讨论代表名单，毛泽东翻着厚厚的名册，风趣地对李根生说，这是一部天书啊！这部天书里，汇集了众多民主党派人士、国民党起义将领，还有少数民族代表等，具有相当的广泛性，所以毛泽东才这么欣喜。政协会议上，大家对中华人民共和国的国号有一番争论，开始是用“中华人民民主共和国”，有人提出，既然是共和国，民主就重复了，可以去掉，最后确定为“中华人民共和国”，但简称仍是“中华民国”。

蒋介石见杀不死傅作义，又耍出了拉拢的一手，给傅作义发电报，要他迷途知返，言辞非常恳切。傅作义置之不理，蒋介石却又派来了傅作义的老朋友徐永昌当说客，对傅作义威逼利诱，傅作义还是拒绝了蒋介石。王祖德跟潜伏在董其武身边的特务赵思武接上了头，赵思武是特训处处长，专门负责保卫工作。王祖德大喜，说这是把傅作义这条鱼交给你这个猫管啊！

有一次，张治中来到毛泽东住处，问起他对国旗的意见，毛泽东说了自己的看法。张治中当即反对，他说，中间加一条横杠，把国旗劈为两半，不成了分裂国家了吗？毛泽东听了之后，感到震惊，也觉得有道理，他说，这是个严重问题。不过，有不少人主张用这幅，也有点道理。这样吧，我找几个人座谈一下。座谈会上，经过大家热烈讨论，最后决定用曾联松设计的这一幅。

张虚在金泱的口袋里发现了谷正藩的小镜子，他回想起金泱跟他说过的镜子的事，意识到是一条重要线索。回到办公室仔细研究，发现了秘密。他当即向李克农汇报，“赛金豹”当初从特情处对面的楼房逃走，肯定是谷正藩用小镜子发的信号。李克农觉得谷正藩的真面目越来越清楚，命令张虚不要打草惊蛇，务必把这帮潜伏特务一网打尽。王祖德撤离永丰制衣厂，季淑娴不让他走，王祖德大怒。

李宗仁恼火之下，决定亲自教训蒋介石一顿。他上门去见蒋介石，一坐下就说，蒋先生，今天我是以国家元首的地位来对你谈话。蒋介石心里暗惊，表面上却不动声色，居然恭恭敬敬听李宗仁教训。李宗仁便放开胆子，把蒋介石的过失一件件数落开来。蒋介石越听脸色越难看，李宗仁本以为蒋介石会忍不住，他可以乘机跟他大闹一番，但等李宗仁数落完后，蒋介石又是一脸轻松的样子。

老肖终于完全清醒过来，向孙局长说出了谷正藩的真实身份。这时，李克农接到重庆地下党转来的谷正涵跳楼自杀的报纸，几条线索会合在一起，谷正藩的真面目终于暴露无遗。

谷正藩混入建筑工地当打杂女工，王祖德找到她，两人偷了两载重卡车，悄悄离开建筑工地，到了一座古塔边，从地下的密室里取出了毛人凤藏下的迫击炮和炮弹。谷正藩极为得意，说明天的开国大典，她要把共军南苑机场上的飞机炸个稀巴烂，让蒋介石的飞机如入无人之境，把开国大典变成一场大灾难。